Quizá Rosberg recorría las estrechas calles de Montecarlo a 320 kilómetros por hora, pero cualquiera con pulso podría sentir que se le acelera el corazón al intentar acercarse a una leyenda del capital de riesgo como el socio cofundador de Floodgate, Mike Maples Jr., en una conferencia de negocios. Y con cientos de admiradores rodeando a Maples en esta cumbre en Nueva York el pasado mes de octubre, incluso una palabra de pasada podría haber parecido imposible.
Sin embargo, Rosberg, de 39 años, tiene un rompehielos bastante efectivo en este tipo de situaciones. «Normalmente soy muy humilde, pero tengo que usar la introducción de dos segundos para diferenciarme», dice. «Así que me acerqué directamente [a él] y le dije: ‘Oye, soy el campeón mundial de Fórmula 1, Nico'».
De hecho, ese día consiguió unos minutos con Maples; no fue la primera vez que Rosberg, que pasó 11 temporadas compitiendo para los equipos Williams y Mercedes, se apoyó en su éxito en la parrilla de F1 para ganarse el cariño de una audiencia completamente nueva de fundadores e inversores. Desde que reclamó su última bandera a cuadros en 2016, Rosberg, nacido en Alemania, ha estado ocupado renovándose como empresario, creando más de 30 empresas y fundando algunas propias. Ahora, con una red que se extiende desde Silicon Valley hasta Europa Occidental, el ex piloto de carreras se está poniendo al volante de su proyecto más ambicioso hasta el momento: administrar un fondo
En abril, su firma Rosberg Ventures, con sede en Mónaco, anunció la creación de un “fondo de fondos”, que reúne capital y lo invierte principalmente a través de otras firmas de capital riesgo, en lugar de invertir directamente en empresas emergentes. Rosberg ahora le dice en exclusiva a Forbes que ha asegurado 100 millones de dólares en activos bajo administración, que incluyen al menos 5 millones de dólares de su propio dinero. El objetivo, dice, es indexar las principales firmas de capital riesgo de Estados Unidos porque “tiene mucho sentido dar tu dinero a las mejores del mundo”.
Es una estrategia inteligente. Un estudio de 2014 de la empresa de servicios financieros Wealthfront concluyó que el 95% de los rendimientos obtenidos en la industria del capital de riesgo estadounidense fueron generados por las 20 empresas más importantes, una cifra que, según el autor del informe, Andy Rachleff, sigue siendo válida.
Pero esos resultados también han hecho que empresas líderes como Andreessen Horowitz, Kleiner Perkins y Thrive Capital sean tan deseables que tienen que rechazar a inversores ansiosos. Y ese ecosistema competitivo es parte del discurso de Rosberg: para sus clientes (en su mayoría familias de altísimo patrimonio neto de Alemania e Italia que no están conectadas con Silicon Valley), puede aprovechar sus conexiones para ofrecerles algo que no pueden encontrar en su país de origen.
“Se convierte en una clase de acceso en lugar de una clase de activos porque todos los retornos son captados por estas pocas firmas de primera línea”, dice Rosberg. “Los ganadores siguen ganando”. Ese tipo de dominio dinástico es un concepto familiar para Rosberg, aunque en un ámbito muy diferente. Como miembro del equipo de Fórmula 1 Mercedes-AMG Petronas, ayudó a lograr tres campeonatos de constructores consecutivos, el comienzo de una racha sin precedentes de ocho títulos bajo el propietario y director del equipo multimillonario Toto Wolff. Pero en 2016, después de superar a su compañero de equipo Lewis Hamilton por el título de pilotos, Rosberg sorprendió al mundo de las carreras y abruptamente decidió retirarse a los 31 años.
Rápidamente cambió su enfoque hacia la inversión ángel y se unió a una tendencia de deportistas estrella que se convierten en verdaderos emprendedores, no solo patrocinadores. Por ejemplo, el delantero de Los Angeles Lakers LeBron James, que cofundó la empresa de producción y desarrollo de entretenimiento SpringHill, se convirtió en el primer deportista en activo con un patrimonio neto de 1.000 millones de dólares en 2022, y el miembro del Salón de la Fama del Fútbol Profesional Joe Montana y la leyenda del tenis Serena Williams han encontrado el éxito en el capital de riesgo. Y Rosberg tenía dinero para poner a trabajar después de acumular casi 80 millones de dólares en ganancias antes de impuestos en su carrera gracias a su salario de F1 y bonificaciones por rendimiento, según estimaciones de Forbes.
«Como deportista o celebridad, en términos generales, tienes acceso», dice un socio de una importante empresa de capital de riesgo de Silicon Valley en la que Rosberg es inversor. «Consigues ese tipo de acceso porque la gente quiere conocerte; quiere conectar contigo… Si eres capaz de ponerte al frente de las mejores empresas y puedes ofrecer valor y tener una asignación para invertir, es algo obvio».
Los vínculos de Rosberg con la Fórmula 1 le dieron su primera oportunidad poco después de dejar el deporte. Mercedes-Benz, el fabricante de automóviles que posee un tercio del equipo de carreras, estaba invirtiendo en la startup de infraestructura para vehículos eléctricos ChargePoint y lo invitó a participar. Firmó un cheque de cinco cifras y salió después de que la empresa saliera a bolsa en 2021. Rosberg se niega a compartir exactamente cuánto ganó en el acuerdo, pero dice que fue «mucho más de lo que había invertido».
Su cartera solo creció a partir de ahí, extendiendo una amplia red en industrias que incluyen el uso compartido de automóviles (Vay) y la inteligencia artificial (Codeium), a un promedio de 50,000 dólares por acción. Compró una participación, en la startup de pagos digitales Ivy, después de escribir una serie de correos electrónicos fríos. «Pensé: ‘Está bien, respeto el esfuerzo; conozcamos'», dice el cofundador de Ivy, Ferdinand Dabitz.
Y aunque los balances no son necesariamente su área de especialización, Rosberg ha encontrado otras formas de agregar valor, como presentar a Dabitz a un director ejecutivo de transporte europeo, un posible cliente de la Ivy League.
A través de oportunidades de coinversión, contactos en frío y presentaciones por parte de los fundadores, Rosberg comenzó a cimentar su reputación en el espacio del capital de riesgo. La serie de telerrealidad Drive To Survive de Netflix, que ayudó a la Fórmula 1 a alcanzar un nuevo nivel de popularidad en los EE. UU., tampoco le hizo daño. Aun así, Rosberg enfrentó una serie de rechazos cuando intentó invertir su efectivo en fondos de primera línea. En su quinto intento fallido, Andreessen Horowitz le ofreció algunos consejos, sugiriendo que se acercara a las empresas con cheques más grandes y una forma clara de destacarse.
Así que Rosberg, que nació en Alemania y se crió en Mónaco, decidió reunir capital y volvió a mirar al otro lado del Atlántico. El mercado de riesgo europeo es mucho menos maduro y ha recaudado solo alrededor de un tercio de los 140.000 millones de dólares de su homólogo estadounidense hasta ahora en 2024, según Crunchbase. «Realmente no tienes el equivalente a Silicon Valley o incluso Nueva York», dice Nigel Morris, socio gerente de la empresa de capital riesgo fintech QED Investors y un destacado empresario inglés que aún no ha trabajado con Rosberg. Morris agrega que la región está rezagada en cuanto a vitalidad del mercado, o en la calidad y el ritmo de las transacciones, y que los inversores deben lidiar con diferencias regulatorias y culturales de un país a otro.
Rosberg, que tuvo la ventaja de hacerse un nombre por ser hijo del ex campeón de Fórmula 1 Keke Rosberg y aumentó su celebridad durante una temporada en el programa alemán hermano de Shark Tank, Die Höhle der Löwen (La guarida del león), encontró su camino hacia las familias detrás de las empresas alemanas de mediana y gran capitalización. También conectó con inversores en Italia, donde tiene una gran base de seguidores. Y tenía una propuesta única para venderles: acceso.
“Si no se invierte en los mejores fondos de riesgo, la cartera media arrojará unos rendimientos insatisfactorios”, afirma un miembro de una importante familia industrial alemana que ha invertido con Rosberg. “Hay mucha gente en el sector que va por ahí prometiendo lo que puede conseguir, pero Nico está cumpliendo”.
Con una red de inversores europeos a su disposición, Rosberg tenía un fondo de capital en gran parte sin explotar para atraer la atención de los grandes fondos. Recaudó silenciosamente 22 millones de dólares a finales de 2022 y, cuando el calendario cambió, comprometió la totalidad de ese dinero a una única empresa de primer nivel (no quiso decir cuál). Eso condujo directamente al fondo de fondos, que en abril se propuso recaudar 75 millones de dólares y terminó con una sobredemanda de 78 millones de dólares, de unos 25 inversores. Se desplegará por completo en dos años, aunque Rosberg vuelve a negarse a compartir exactamente qué empresas pasarán.
Juzgar el rendimiento del fondo llevará mucho más tiempo. El ciclo es de diez años, con la posibilidad de añadir extensiones de tres años, imitando el funcionamiento de los fondos subyacentes. Los mejores del sector han tenido históricamente un rendimiento anual medio del 25%, pero en el futuro, dice Rosberg, hay un consenso de que esa marca puede ser un poco peor en general, o «ligeramente más comprimida», en sus palabras. Tiene previsto recaudar un nuevo fondo de fondos cada dos años para mantenerse activo a medida que las principales empresas ofrezcan nuevas oportunidades.
Mientras ese dinero se gestione en otro lugar, Rosberg no se quedará de brazos cruzados. Organiza regularmente eventos en las carreras de Fórmula 1 y fomenta nuevas relaciones en su red. De hecho, ayudó a negociar una asociación de reparto de ingresos entre la empresa tecnológica alemana SAP y la startup de automatización de cumplimiento SecJur.
«Nos conectamos», dice Rosberg. «Esto es lo que hacemos».
