El patrimonio bajo gestión de los planes de pensiones del sistema individual (el de mayor peso, seguido a distancia por el sistema de empleo y el sistema asociado) experimentó un ascenso en el primer trimestre de 2024 del 3,52%, unos 2.788 millones de euros, que situaron el total gestionado en los 82.100 millones a cierre de marzo, según datos de la consultora Vdos publicados este miércoles.
El patrimonio de esta categoría de inversión mantiene en el arranque del año la tendencia alcista que ya se vio en noviembre y diciembre del pasado año tras las caídas de los meses previos; en noviembre el patrimonio sumó 2.400 millones de euros y en diciembre otros 1.800 millones, mientras que en enero se limitó a unos 500 millones, en febrero avanzó en 700 millones y, ahora en el último mes de marzo, recuperó vigor al anotarse un crecimiento de unos 1.500 millones.
La subida del patrimonio en el primer trimestre 2024 ha estado principalmente motivada por el rendimiento positivo de las carteras por valor de 3.146 millones, ya que se han registrado reembolsos netos de 358 millones que han ejercido de contrapeso.
Por tipo de entidad, las sociedades cooperativas de crédito han registrado las mayores captaciones netas en el trimestre, con 32 millones de euros, seguidas por los grupos independientes, con 12 millones, y los grupos internacionales, con 2 millones. Por contra, los bancos han registrado salidas por valor de 400 millones de euros y las aseguradoras han cedido otros 5 millones.
En términos porcentuales, todos los grupos financieros han avanzado en sus patrimonios gracias al efecto mercado que ha revalorizado las carteras: en el cómputo de los tres primeros meses del año los grupos independientes han avanzado un 7,4%; los grupos internacionales un 4,4%; las aseguradoras un 3,6% ;las sociedades cooperativas de crédito un 3,4% y los bancos un 3,1%.
En todo caso, los bancos mantienen su posición mayoritaria de cuota de mercado en el trimestre, con un 77,6% (equivalente a 63.700 millones), seguidos de grupos independientes, con un 7,13% (unos 5.800 millones); sociedades cooperativas de crédito, con un 4,7% (3.800 millones); aseguradoras, con un 5,5% (4.500 millones) y grupos internacionales, con un 5,1% (4.200 millones).
La suma del sistema individual (82.100 millones) y los planes de empleo (12.700 millones) situaría cerca de los 95.000 millones de euros el importe total de los planes de pensiones.
Con el foco en las cuentas de posiciones, por grupo financiero, Bankinter ha sido la entidad con mayores captaciones netas en el primer trimestre, con 40 millones de euros, seguida de Caja Rural, con 31 millones, y Renta 4, con 25 millones. Kutxabank y BBVA han recibido aproximadamente 20 millones cada una.
Caixabank se mantiene como líder por patrimonio gestionado, con casi 23.800 millones de euros (ha sumado una revalorización patrimonial de 750 millones) y una cuota del 29%, seguida de BBVA, con 15.400 millones y una cuota de un 18,7% y Santander con un 12,45%, equivalente a 10.200 millones.
Por tipo de activo, los planes de renta variable obtuvieron en el primer trimestre las mayores captaciones netas, con 77 millones, seguidos de los planes de renta fija, con 55 millones; por el contrario, los planes mixtos son los que han sufrido los mayores reembolsos netos, con 442 millones.
En todo caso, los mixtos mantienen su preponderancia en el mercado español, con casi 52.000 millones y una cuota de mercado de un 63,3%, seguido de los de renta variable, con 16.300 millones y una cuota de casi el 20%.
RENTABILIDADES POSITIVAS EN EL ARRANQUE DEL AÑO
En términos de rentabilidad, entre las principales gestoras por patrimonio gestionado, Caja Ingenieros Vida es la que mejor comportamiento ha registrado en el trimestre con un avance del 7%, seguida de GCO Gestora de Pensiones con un 6,8% y Caser Pensiones con un 6,3%. De su lado, VidaCaixa y Bankinter Seguros de Vida se han situado en torno al 4%.
Por su parte, entre las gestoras independientes ha destacado la evolución en lo que va de año de Bestinver Pensiones, con una rentabilidad media ponderada de un 8,55%, seguida de Cobas Pensiones, con un 7,8%, y Abante Pensiones, con un 7,77%, en tanto que ligeramente por debajo de ese porcentaje se ha situado Renta 4 Pensiones Pensiones y Merchbanc ha quedado en torno al 6%.
Por categorías, los planes de renta variable han cosechado una rentabilidad en el primer trimestre del 10%; los mixtos un 3,3%; rentabilidad absoluta un 0,87%; monetarios un 0,67% y renta fija un 0,16%.
Atendiendo a las categorías elaboradas por Vdos, ha sobresalido la renta variable internacional de EEUU con un aumento de su rentabilidad en el trimestre de casi un 12%; así como la renta variable internacional Global (+10,3%) y la renta variable Euro (10%). La categoría renta variable España ha cosechado un 7,3% y la renta variable internacional Europa un 5,76%.
Por su parte, la renta fija euro largo plazo ha registrado una rentabilidad negativa del 0,009%, seguida de la renta fija internacional (-0,06%).