La firma independiente especializada en la prestación de servicios financieros fundada en 2008 por Javier Botín, JB Capital Markets, lidera un grupo inversor del que también forma parte Alexandre Pierron-Darbonne, fundador y antiguo CEO de Planasa, que está negociando la adquisición de una participación mayoritaria en Grupo Palacios, compañía de alimentación española, según publica Expansión.
Las partes involucradas en esta operación, que se espera poder cerrar entre finales de año y el arranque de 2025, aunque puede ser que se frustre el eventual acuerdo, están valorando Grupo Palacios, el 100% del capital más la deuda, en el entorno de los 425 millones de euros, según el medio económico.
La boutique financiera de Javier Botín lidera las negociaciones y en su oferta cuenta con el apoyo de Alexandre Pierron-Darbonne, family office con presencia en España, especialmente en el norte, y otras sociedades de inversión de otras grandes fortunas del país cuyo nombre no ha trascendido hasta ahora.
Esta operación, recuerda Expansión, tiene lugar después de que Palacios refinanciase su deuda en enero, cuando el grupo firmó créditos por unos 135 millones de euros con Sabadell, Banco Santander, Bank of Ireland, CaixaBank, ING, Rabobank y el fondo de deuda privada Cerea Partners.
La nueva deuda es más barata que la anterior y además se extendieron vencimientos. Parte del dinero se utilizó para repagar a LGT European Capital un crédito PIK y quedaron liberados treinta millones de euros que podían usar para pagar dividendo a los accionistas o para una adquisición de Palacios.
Tras la refinanciación, el apalancamiento de Palacios quedó en tres veces ebitda, una posición mucho más saneada que cuando MCH y Ardian adquirieron la compañía.
