El capital internacional vuelve a mirar hacia el ecosistema tecnológico español. Esta vez llega desde Dubái, con una nueva apuesta por las empresas que están construyendo la próxima generación de soluciones digitales. BY Venture Partners, firma de capital riesgo especializada en compañías tecnológicas en fases iniciales, cerró su tercer fondo de inversión, Fund III, con un tamaño de 60 millones de dólares, alrededor de 54 millones de euros. Su objetivo es identificar nuevas oportunidades en Europa y, dentro de ese mapa, España ocupa un lugar prioritario.
La operación refuerza la capacidad inversora de la firma, que supera los 200 millones de dólares en activos gestionados, incluidos sus vehículos de coinversión. El nuevo fondo cuenta con el respaldo del Dubai Future District Fund (DFDF), que actúa como inversor principal, junto con otras entidades institucionales, firmas de inversión corporativa y grupos familiares. Entre los participantes figuran Multi Lane, Transmed Capital e Idriss Family Office.
Más allá del volumen captado, el movimiento refleja una estrategia de expansión internacional que busca conectar el talento tecnológico europeo con capital y redes de negocio globales. BY Venture Partners quiere reforzar su presencia en el sur de Europa y localizar compañías con capacidad para desarrollar productos tecnológicos competitivos más allá de sus mercados de origen. La inteligencia artificial será uno de los principales focos de esta búsqueda.
La IA, en el centro de la estrategia
Fund III se orienta especialmente a compañías nativas de inteligencia artificial, es decir, negocios que incorporan esta tecnología desde su concepción y la sitúan en el centro de su modelo operativo o de su propuesta de valor. La gestora prestará atención a soluciones capaces de transformar los procesos de trabajo de otras empresas y de crecer en mercados internacionales.
Su estrategia se concentra en las primeras etapas de desarrollo, desde las rondas pre-seed hasta las Series A. En términos de inversión, contempla aportaciones de hasta un millón de dólares por compañía, con el propósito de acompañar a los fundadores cuando sus proyectos todavía están construyendo producto, validando su modelo de negocio o preparándose para escalar.
El vehículo ya ha materializado 15 inversiones de las aproximadamente 40 que prevé completar. Entre las compañías vinculadas a su cartera figuran PQShield, especializada en criptografía poscuántica; Cosyne, centrada en el descubrimiento de tratamientos mediante inteligencia artificial; Isometric, dedicada a la verificación de proyectos de eliminación de carbono; Huspy, plataforma tecnológica del sector inmobiliario, e Invisible Technologies, enfocada en automatización y procesos empresariales.
La apuesta por la IA se produce en un momento en el que esta tecnología está transformando la actividad empresarial y abriendo nuevas oportunidades para compañías capaces de desarrollar soluciones especializadas. Para los fondos de capital riesgo, las fases iniciales representan una vía para participar en ese crecimiento desde el nacimiento de los proyectos, aunque también exigen identificar modelos de negocio con capacidad real de consolidarse y escalar.
España gana peso en el mapa tecnológico europeo
La elección de España se enmarca en un ecosistema emprendedor que ha ganado dimensión y atractivo para los inversores internacionales. El país cuenta con una base creciente de compañías tecnológicas, talento especializado y centros de emprendimiento capaces de generar proyectos con vocación internacional.
La IA se ha convertido en uno de los principales motores de esta evolución. Su aplicación se extiende desde el desarrollo de software y la automatización de procesos hasta la salud, las finanzas y la industria. Este escenario está ampliando el campo de actuación de los fondos especializados en tecnología, que buscan empresas capaces de convertir los avances técnicos en soluciones comerciales escalables.
BY Venture Partners pretende aprovechar ese dinamismo para ampliar su presencia en España y Portugal. La gestora abrirá una oficina en Lisboa que funcionará como centro de operaciones para el sur de Europa, desde el que podrá reforzar su relación con los fundadores, detectar proyectos en fases tempranas y facilitar su conexión con mercados internacionales.
Una estrategia de inversión con alcance internacional
La expansión europea se apoya en una trayectoria inversora que va más allá de Oriente Medio. BY Venture Partners opera en más de 16 mercados internacionales y ha destinado aproximadamente dos tercios de su capital a compañías situadas fuera de Oriente Medio y el norte de África, principalmente en Europa y Norteamérica.
Sus dos primeros fondos respaldaron a cuatro compañías que alcanzaron la categoría de unicornio, denominación que reciben las empresas privadas valoradas en más de 1.000 millones de dólares. Entre las participadas de la firma figuran Onfido, especializada en verificación de identidad, y PQShield, centrada en ciberseguridad y protección frente a amenazas vinculadas a la computación cuántica.
En España, la gestora ya cuenta con experiencia a través de inversiones como Nova, una compañía que conecta a profesionales de alto potencial con oportunidades de desarrollo profesional, y Huspy, empresa tecnológica inmobiliaria de origen emiratí que estableció en Madrid su sede europea.
El nuevo fondo amplía esa estrategia y refuerza la intención de participar en la creación de empresas desde sus primeras etapas. Para los fundadores, el atractivo de este tipo de inversores no reside únicamente en la financiación, sino también en el acceso a contactos, experiencia operativa y oportunidades comerciales en otros mercados. Para la gestora, el reto consiste en identificar proyectos capaces de convertir una innovación tecnológica en un negocio escalable y sostenible.
En un mercado en el que la IA está redefiniendo la competencia empresarial, los 54 millones de euros de Fund III representan algo más que un nuevo vehículo financiero: son una apuesta por el talento tecnológico español y por las compañías que aspiran a competir en el mercado global. El capital de Dubái busca ahora nuevas oportunidades en España, un movimiento que vuelve a situar al ecosistema emprendedor nacional en el radar de los inversores internacionales.
