Euroclear sigue obteniendo buenos resultados gracias a su resistente modelo de negocio.
El entorno de elevados tipos de interés provocó un fuerte aumento del beneficio neto por intereses, que en los nueve primeros meses del año alcanzó más de 3.800 millones de euros, de los cuales aprox. 3.000 millones de euros corresponden a intereses vinculados a las sanciones y contramedidas rusas[1].
El beneficio neto subyacente de 822 millones de euros casi se duplicó, lo que refleja un sólido desempeño empresarial y un crecimiento continuo del negocio principal de Euroclear.
Los gastos operativos subyacentes aumentaron un 18% hasta los 956 millones de euros, de los cuales 25 millones de euros se relacionaron con una mayor inversión en la estrategia de crecimiento y la resiliencia empresarial de Euroclear. El impacto de la inflación en los costes de mano de obra y tecnología del grupo representó un aumento de 49 millones de euros en comparación con 2022. Al fortalecer aún más su disciplina de costes, Euroclear espera que sus gastos operativos tiendan hacia su objetivo «a lo largo del ciclo» de 4-6% anual a partir de 2024.
Los costes directos relacionados con la gestión de las implicaciones de las sanciones rusas ascendieron a 34 millones de euros (frente a 12 millones de euros en el tercer trimestre de 2022) debido a la creciente complejidad de la situación para Euroclear y sus clientes, así como al aumento de los gastos legales. Además, las sanciones internacionales y las contramedidas rusas han provocado una pérdida de ingresos empresariales de 18 millones de euros.
Euroclear logró un margen EBITDA subyacente del 57,5%, un aumento de 10,3 puntos porcentuales en comparación con el 47,2% reportado en el tercer trimestre de 2022.
En términos subyacentes, el beneficio por acción aumentó un 96% hasta los 261,2 euros por acción, lo que refleja el continuo aumento del beneficio neto.
Lieve Mostrey, consejero delegado de Euroclear Group, comentó:
«Euroclear continúa su trayectoria de crecimiento, logrando un sólido desempeño comercial en el tercer trimestre de 2023 respaldado por condiciones de tasas de interés más altas. A pesar de la complejidad de la gestión de las sanciones internacionales a los activos rusos, nuestro modelo de negocio diversificado nos permite centrarnos en apoyar a los clientes a través de estos tiempos de incertidumbre, proporcionando una infraestructura sólida y cumpliendo con nuestros deberes como infraestructura fiable del mercado financiero.
Durante el tercer trimestre, alcanzamos un hito importante con la finalización exitosa de las conexiones de Euroclear Bank y Euroclear Finland al sistema de liquidación Target2-Securities (T2S) del Banco Central Europeo. Al ofrecer a los usuarios liquidación de entrega contra pago de valores y efectivo en euros y dinero del banco central en coronas danesas, las conexiones con T2S contribuirán a fortalecer el panorama de liquidación de Europa, en línea con los objetivos de la Unión del Mercado de Capitales de la UE y el propósito de Euroclear: conectar los mercados financieros para un crecimiento económico sostenible».
Desempeño financiero
Euroclear Holding
El desempeño empresarial sigue siendo sólido
Las métricas operativas clave demuestran un desempeño comercial estable durante el período. Tras los niveles récord del año pasado en volúmenes de transacciones impulsados por mercados altamente volátiles, el número de transacciones en el tercer trimestre de 2023 es un 2% menor. Con pocos cambios en las valoraciones del mercado de valores, los activos bajo custodia y los activos de fondos bajo custodia han aumentado.
Las garantías en circulación siguen siendo inferiores a los niveles récord de 2022, ya que las normalizaciones de las políticas del Banco Central dieron como resultado una mayor disponibilidad de garantías. Mientras tanto, la financiación del Reino Unido se vio especialmente afectada por las nuevas normas implementadas tras la perturbación en los mercados GILT del Reino Unido.
Euroclear lanza solución DLT para la emisión de valores digitales
Euroclear anunció recientemente el lanzamiento de su servicio de Emisión de Valores Digitales (D-SI), el primer hito clave de la estrategia de Infraestructura del Mercado Financiero Digital (D-FMI) del grupo. El servicio permite la emisión, distribución y liquidación de valores internacionales totalmente digitales (Notas Digitalmente Nativas (DNN)) en tecnología de contabilidad distribuida (DLT). El servicio D-SI opera como parte de la plataforma D-FMI DLT de Euroclear, que está conectada a la plataforma de liquidación tradicional de Euroclear para operaciones del mercado secundario en DNN.
El DNN inaugural fue emitido por el Banco Mundial, recaudando 100 millones de euros para apoyar sus actividades de desarrollo sostenible.
Un llamado a una mayor colaboración de la industria para avanzar en el ecosistema de activos digitales
Los beneficios de la innovación DLT mencionada anteriormente se destacan en un documento reciente sobre el estado de la evolución de los activos digitales de la industria financiera publicado por Euroclear, The Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) y Clearstream.
A través de la colaboración con la industria, la investigación identificó oportunidades de digitalización para los mercados financieros globales, que incluían reducir los costes de conectividad y permitir estándares operativos consistentes en todos los procesos, plataformas y activos digitales.
Para leer el comunicado completo, visite Advancing the digital asset era, together – Euroclear
Euroclear Bank y Euroclear Finland se conectan a la plataforma TARGET2-Securities (T2S)
Euroclear Bank y Euroclear Finland completaron con éxito la conexión al sistema de liquidación Target2-Securities (T2S) del Banco Central Europeo. Al unirse a T2S, tanto el CSD internacional de Euroclear como el CSD finlandés pueden ofrecer a sus usuarios liquidación de entrega contra pago de valores y efectivo en euros y coronas danesas, dinero del banco central.
Como plataforma de liquidación común para Europa, T2S reduce la fragmentación europea y hace que la liquidación de valores monetarios de los bancos centrales sea más eficiente al reducir el riesgo y aumentar la liquidez, y al fomentar un mercado de capitales europeo más atractivo.
Un paso más para hacer que el mercado coreano sea euroclearable
En línea con su compromiso de crear un ecosistema internacional para el crecimiento, Euroclear Bank y Korea Securities Depository dieron un paso más para hacer que el mercado sea Euroclearable al firmar un acuerdo de CSD para abrir una cuenta general el 28 de agosto de 2023. Aprovechando los avances clave para hacer que los bonos del Tesoro coreano (KTB) sean accesibles a través del Euroclear Bank, el enlace permitirá a los inversores internacionales un acceso post-negociación eficiente a los KTB.
Ampliando la oferta de servicios de fondos de Euroclear
Euroclear se compromete a construir un mercado digital que atienda a todo el ecosistema de fondos. Basándose en sus adquisiciones de MFEX y Goji, Euroclear ha seguido mejorando su oferta de servicios en fondos con el lanzamiento de un nuevo servicio para fondos del mercado privado. Aprovechando las capacidades de Goji y perfectamente integrado en la plataforma FundSettle, el nuevo servicio complementa las ofertas existentes de fondos alternativos, mutuos y de mercado monetario de Euroclear.
(CONTINUA)