(Información remitida por la empresa firmante)
El lanzamiento del nuevo servicio también sigue a la exitosa inclusión de los servicios de datos y distribución de MFEX en la plataforma FundSettle y al lanzamiento de Euroclear Global Watch, que proporciona soluciones de cumplimiento a los participantes del mercado financiero, incluida la industria de gestión de activos. Euroclear ahora ofrece a sus clientes una solución integral e integral en toda la gama de productos de fondos, incluidos ETF, mercado monetario y fondos mutuos, así como fondos de mercado alternativos y privados. Comprometido con el aumento de la madurez ESG
En los últimos años, ha habido un aumento significativo en la necesidad de comunicar de forma transparente a todas las partes interesadas las cuestiones ESG, evitando al mismo tiempo el riesgo de lavado verde. Euroclear ha atravesado este período tomando una serie de medidas para aumentar su madurez ESG, como establecer una vía neta cero, publicar una política ESG, aumentar el escrutinio de su cadena de suministro y establecer KPI de amplio alcance. Euroclear también ha posicionado los ESG (y las Finanzas Sostenibles) dentro de su estrategia corporativa.
Desde una perspectiva de comunicación, el grupo ya ha mejorado su Informe de Sostenibilidad, siguiendo el asesoramiento de expertos de PwC para aprovechar los marcos GRI existentes. Se requerirán mayores esfuerzos para integrar los informes anuales y de sostenibilidad para cumplir con la directiva sobre informes de sostenibilidad corporativa.
Dentro de su lugar de trabajo, Euroclear tiene como objetivo fomentar una cultura corporativa inclusiva, saludable, eficaz y orientada al aprendizaje. Es por eso que Euroclear se unió recientemente a la Good Work Alliance del Foro Económico Mundial, que se compromete a construir un futuro del trabajo más resiliente, equitativo, inclusivo, justo y centrado en las personas.
Evolución del accionista
En los últimos años, la base de accionistas de Euroclear ha estado pasando de su modelo tradicional de «propiedad del usuario» a incluir una mayor proporción de inversores institucionales a largo plazo. En el tercer trimestre, el grupo dio la bienvenida a New Zealand Super Fund y Novo Holdings como nuevos accionistas, adquiriendo cada uno un 4,99 y un 2,58%, respectivamente.
La visión de inversión a largo plazo y el compromiso tanto del New Zealand Super Fund como de Novo Holdings fortalecen la posición de Euroclear como una infraestructura de mercado financiero abierta y neutral. Este capital estable y a largo plazo es ideal para respaldar la estrategia de crecimiento de Euroclear, centrada en ofrecer valor a sus partes interesadas, incluidos clientes, empleados, accionistas y la sociedad.
Actualización sobre las sanciones y contramedidas rusas
La invasión rusa de Ucrania dio lugar a la aplicación de sanciones internacionales en todo el mercado, que han tenido un impacto material en Euroclear. Dado que persisten incertidumbres considerables, Euroclear considera necesario separar los ingresos estimados relacionados con las sanciones de los resultados financieros subyacentes al evaluar el desempeño y los recursos de la empresa.
Existen procesos bien establecidos que permiten al grupo implementar las sanciones, manteniendo el curso normal de sus negocios. Sin embargo, una consecuencia de las sanciones es que el bloqueo de los pagos y reembolsos de cupones adeudados a entidades sancionadas da como resultado una acumulación de efectivo en el balance de Euroclear Bank. A finales de septiembre de 2023, el balance del Euroclear Bank había aumentado interanualmente en 45.000 millones de euros hasta un total de 164.000 millones de euros.
Según el proceso estándar de Euroclear, los saldos de efectivo no son remunerados y los saldos de efectivo se invierten para minimizar el riesgo crediticio. La gestión de dicho riesgo crediticio es un requisito previsto en el Reglamento sobre requisitos de capital. Los intereses pagados por la reinversión de saldos de efectivo son ingresos netos por intereses obtenidos por Euroclear.
En los nueve meses hasta el 30 de septiembre de 2023, los intereses derivados de los saldos de efectivo de los activos sancionados por Rusia fueron de aprox. 3.000 millones de euros. Dichas ganancias por intereses están impulsadas por dos factores: (i) las tasas de interés vigentes y (ii) la cantidad de saldos de efectivo que Euroclear debe invertir. Como tal, las ganancias futuras se verán influenciadas por la evolución del entorno de tipos de interés y el tamaño de los saldos de efectivo a medida que evolucionen las sanciones. La Junta espera que el crecimiento de los saldos de efectivo comience a estabilizarse a medida que los pagos bloqueados y los reembolsos se acumulen menos rápidamente.
En general, Euroclear incurrió en costes directos adicionales por la gestión de las sanciones rusas de 34 millones de euros en los tres primeros trimestres de 2023, con una considerable atención de la alta dirección y la junta directiva en el tema. Además, las sanciones internacionales y las contramedidas rusas han provocado una pérdida de actividades de los clientes sancionados y de los valores rusos, lo que afectó negativamente a los ingresos empresariales en 18 millones de euros.
Euroclear se enfrenta a un alto nivel de complejidad a la hora de gestionar tanto el amplio paquete de sanciones como un conjunto de contramedidas económicas que Rusia ha aplicado porque no reconoce las sanciones internacionales. Euroclear asigna una cantidad considerable de tiempo, recursos y capital para gestionar los problemas del mercado, los riesgos potenciales y las implicaciones de estas contramedidas, manteniendo al mismo tiempo un diálogo regular con los clientes y otras partes interesadas.
Varias partes en Rusia cuestionan las consecuencias de la aplicación de sanciones y contramedidas, y hay un número importante de procedimientos judiciales en curso, casi exclusivamente en los tribunales rusos. Euroclear se defiende de todos los reclamos legales relevantes y tiene la intención de continuar haciéndolo contra cualquier reclamo adicional de esta naturaleza.
Paralelamente, la Junta observa que la Comisión Europea está contemplando varias opciones para utilizar los beneficios generados por las cantidades sancionadas en poder de instituciones financieras, incluida Euroclear, para financiar la reconstrucción de Ucrania.
Euroclear se centra en minimizar los posibles riesgos legales, técnicos y operativos que puedan surgir para él y sus clientes a partir de la implementación de cualquier propuesta de la Comisión Europea. La empresa sigue actuando de forma transparente con todas las autoridades implicadas y reteniendo los beneficios relacionados con las sanciones rusas hasta que la situación se aclare.
Anexos
Euroclear Bank y Euroclear Investments son las dos entidades emisoras del grupo. A continuación se muestran los estados de resultados resumidos y las posiciones financieras al tercer trimestre de 2023 para ambas entidades.
Euroclear Investments se trasladó de Luxemburgo a Bélgica el 31 de diciembre de 2022 a medianoche. Los estados financieros ahora se preparan según los PCGA belgas y los de 2022 se han reexpresado en consecuencia.
Nota a los redactores
El grupo Euroclear es el proveedor de confianza de servicios post-negociación de la industria financiera. Guiada por su propósito, Euroclear innova para proporcionar seguridad, eficiencia y conexiones a los mercados financieros para un crecimiento económico sostenible. Euroclear ofrece liquidación y custodia de valores nacionales y transfronterizos para bonos, acciones y derivados, y fondos de inversión. Como infraestructura de mercado de capitales probada y resiliente, Euroclear se compromete a ofrecer mitigación de riesgos, automatización y eficiencia a escala para su franquicia de clientes global. El grupo Euroclear comprende Euroclear Bank, el CSD Internacional, así como Euroclear Bélgica, Euroclear Finlandia, Euroclear Francia, Euroclear Nederland, Euroclear Suecia, Euroclear UK & International y MFEXbyEuroclear.
[1] Dados los importantes ingresos relacionados con los activos congelados, Euroclear seguirá separando los ingresos relacionados con las sanciones rusas de los resultados financieros subyacentes.
Contacto de medios –
Thomas Churchill
(CONTINUA)