Telefónica Europa ha lanzado una oferta de recompra de dos emisiones de bonos híbridos que suman un importe conjunto de 3.250 millones de euros, según ha informado la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
En concreto, la emisión denominada ‘bonos euro septiembre 2023, a un plazo de 5,7 años, alcanza un importe de 1.250 millones, minetras que la emisión denominada ‘bonos euro marzo 2024’, a 10 años, tiene un importe de 1.000 millones.
Los bonos están garantizados de forma irrevocable por Telefónica, S.A., para que los tenedores ofrezcan sus bonos para su recompra, en efectivo, por la compañía.
Las ofertas se iniciarán este mismo miércoles, 25 de enero, y finalizarán el 31 de enero de a las 17.00 horas, salvo que se extiendan, se reabran, se retiren o se cancelen, a la entera discreción de Telefónica.
El objetivo de las ofertas es, entre otros, gestionar de forma proactiva la base de capital híbrido de la compañía. Asimismo, las ofertas ofrecen a los bonistas la oportunidad de sustituir sus bonos por los bonos nuevos con anterioridad a la primera fecha de amortización de los mismos.
NUEVA EMISIÓN
Telefónica tiene la intención de realizar una nueva emisión de obligaciones perpetuas subordinadas, con la garantía subordinada de la matriz. La aceptación por parte del emisor de la recompra de cualquiera de los Bonos válidamente ofrecidos en las ofertas está sujeta, sin limitación, a la liquidación de la emisión de los bonos nuevos.
Con sujeción al nominal mínimo aplicable respecto de la serie de bonos que corresponda, el precio que se pagará por cada 100.000 euros de importe nominal de los bonos será, respecto de los bonos euro septiembre 2023, de 99.500 euros por cada 100.000 euros, y respecto de los bonos euro marzo 2024, de 101.600 euros por cada 100.000 euros.
Para cualquier bono cuya recompra sea aceptada, Telefónica también pagará un importe igual al interés devengado y no pagado desde la fecha de pago de intereses del bono inmediatamente anterior a la fecha de liquidación, hasta, pero excluyendo, la fecha de liquidación, que se espera que tenga lugar el 3 de febrero de 2023.
Los bonos recomprados por Telefónica en virtud de las ofertas podrán ser amortizados. Los bonos que no hayan sido válidamente ofrecidos y recomprados permanecerán en circulación tras la fecha de liquidación