Con los temores de una recesión, el aumento de las tasas de interés y el mercado de valores de EE UU muy por debajo de los máximos de 2022, el banco preeminente de Estados Unidos ha retomado su lugar como la empresa más grande del planeta. JPMorgan Chase recuperó el puesto número 1 en la lista Forbes Global 2000 de las empresas más grandes del mundo por primera vez desde 2011, después de que Berkshire Hathaway de Warren Buffett cayera del primer puesto debido a la caída de su cartera de inversiones.
Los 180 mil millones de dólares en ingresos totales de JPMorgan en los 12 meses hasta marzo son un 44% más que los 125 mil millones de la lista del año pasado, gracias en gran parte a la ampliación de los márgenes de interés neto. Si se deducen los gastos por intereses más altos, JPMorgan obtiene ingresos netos de 136 mil millones durante ese lapso, un 13% más que el año anterior.
Agitación bancaria de EE UU
JPMorgan no es el único banco que ha crecido en el último año. New York Community Bancorp y First Citizens BancShares subieron varios cientos de posiciones después de adquirir Signature Bank y Silicon Valley Bank, respectivamente.
JPMorgan ha tenido una primavera llena de acontecimientos como mano firme en medio del caos bancario que condujo a las quiebras de Silicon Valley Bank, Signature Bank y First Republic Bank. JPMorgan adquirió First Republic el 1 de mayo, tomando el control de sus 92 mil millones en depósitos y 203 mil millones en préstamos y valores, y el banco reportó un aumento interanual del 2% en depósitos a 2,38 billones de dólares al final del primer trimestre, ya que los clientes nerviosos movieron su efectivo de los bancos regionales más débiles.
“La economía de EE UU continúa sobre una base generalmente saludable: los consumidores siguen gastando y tienen balances sólidos, y las empresas están en buena forma”, dijo el director general Jamie Dimon en un comunicado de prensa anunciando las ganancias del primer trimestre de JPMorgan. “Sin embargo, las nubes de tormenta que hemos estado monitoreando durante el último año permanecen en el horizonte, y la agitación de la industria bancaria se suma a estos riesgos”.
Brotes de ganancias petroleras
Las 104 compañías de petróleo y gas que han estado en Global 2000 durante al menos dos años consecutivos casi duplicaron su ganancia neta acumulada de 12 meses a 760 mil millones de dólares, y los precios de la energía se mantuvieron elevados.
Todos los años desde 2003, Global 2000 ha clasificado a las empresas que cotizan en bolsa del mundo por ventas, ganancias, activos y valor de mercado, con las cuatro variables otorgando el mismo peso. La lista de este año representa los últimos 12 meses de datos disponibles hasta el 7 de mayo. En total, las 2000 empresas de la lista representaron 50,8 billones de dólares en ventas, 4,4 billones de dólares en ganancias, 231 billones de dólares en activos y 74 billones en valor de mercado, todo ligeramente por debajo del año pasado a excepción de la cifra récord de ingresos. (Haga clic aquí para ver la metodología completa).
Berkshire Hathaway cayó desde el primer puesto hasta el No. 338 debido a su pérdida neta de 22.800 millones de dólares en los últimos 12 meses. Registró una pérdida de 43,8 mil millones de dólares solo en el segundo trimestre del año pasado debido a la caída de su cartera de inversiones que incluye grandes participaciones en Apple, Bank of America y American Express. Berkshire está obligado a informar estas pérdidas no realizadas incluso si continúa manteniendo estas acciones. El Oráculo de Omaha prefiere destacar el beneficio operativo de Berkshire, que sigue siendo positivo, mientras que su beneficio neto general oscila con el mercado de valores en función de las normas contables. Sus ventas, activos y capitalización de mercado aún se encuentran entre los 50 principales del mundo, y probablemente regresaría cerca de la parte superior de la lista si sus ganancias se estabilizan con el mercado.
Estados Unidos alberga a 611 de las empresas en Global 2000, frente a las 595 del año pasado y por delante de las 346 empresas de China y Hong Kong que ocupan el segundo lugar. Japón es el único otro país donde tienen su sede más de 100 empresas, con 192 firmas en la lista.
Desequilibrio mundial
En los 20 años transcurridos desde la inauguración de Global 2000, China y otras naciones asiáticas como Corea del Sur han superado a muchas naciones de Europa occidental en la lista.
EE UU tenía 776 empresas en el Global 2000 inaugural en 2003, pero ese número disminuyó constantemente a un mínimo de 536 en 2012 a medida que China y otros mercados emergentes aumentaron su presencia. Este es el primer año con más de 600 empresas estadounidenses nuevamente desde 2007, en gran parte gracias al rendimiento superior del mercado de valores de EE UU en la última década. Las 100 principales empresas estadounidenses de la lista de este año han ganado un 64% en los últimos cinco años y un 359% en los últimos 10 años en valor de mercado, mientras que las 100 principales empresas internacionales han aumentado solo un 8,7% en cinco años y un total del 47% en los últimos 10 años.
Supremacía de las acciones de EE UU
Aunque muchos países alrededor del mundo han adoptado economías basadas en el mercado y la privatización, las 100 principales acciones de EE. UU. en la lista han tenido un desempeño significativamente mejor que las acciones internacionales más grandes durante la última década.
El recién llegado mejor clasificado es Corebridge Financial, con sede en Houston, en el puesto 345 Corebridge ofrece productos de seguros de vida y jubilación y se separó de American International Group en septiembre pasado, recaudando 1,7 mil millones en la OPI más grande de Estados Unidos de 2022.
Notables recién llegados
Fue un año moderado para las OPI, pero los recién llegados a la lista incluyen Life Insurance Corp. of India, la OPI más grande del país hasta la fecha, y la empresa de tecnología autónoma Mobileye.
Global 2000 se ve muy diferente de la primera entrega de la lista hace 20 años, cuando Citigroup era el número 1 y AIG, Fannie Mae e IBM estaban entre las 10 empresas más grandes de Estados Unidos. Ninguno está entre los primeros 20 hoy, y Fannie Mae fue excluida de la Bolsa de Valores de Nueva York en 2010 luego de la crisis hipotecaria y la Gran Recesión. Apple ocupaba el puesto número 963 en el mundo en 2003, con una capitalización de mercado de 6,6 mil millones que desde entonces ha crecido en un factor de más de 400 a 2,8 billones.
Amazon fue aún más bajo en el No. 1.178 en 2003 cuando aún se estaba recuperando de una grave caída durante la caída de las puntocom. Escaló a un pico del No. 6 en 2022, pero cayó al No. 36 este año debido a la caída de las ganancias. Registró 4,3 mil millones en ingresos netos en los últimos cuatro trimestres hasta marzo, por debajo de los 33 mil millones en el año calendario 2021, con una desaceleración del crecimiento en su negocio de computación en la nube. En lo que va de 2023 también despidió a 27.000 de sus 1,5 millones de empleados. Las acciones de Amazon se hundieron casi un 50% en 2022, aunque ha recuperado algunas de esas pérdidas con un repunte del 46% este año.
Apple a lo largo de los años
Apple estuvo apenas entre los primeros 1000 en el primer Global 2000 en 2003, pero subió rápidamente después de presentar productos revolucionarios como el iPhone.
“En mi opinión, pocas personas aprecian la cantidad de nuevos negocios en la nube que se producirán en los próximos años a partir de la avalancha pendiente de aprendizaje automático que se avecina”, dijo el CEO Andy Jassy en la llamada de ganancias del primer trimestre de Amazon. “La innovación y la entrega de productos son rápidas y convincentes, y la gente a veces olvida que más del 90% del gasto global en TI aún se realiza en las instalaciones. Si cree que la ecuación va a cambiar, lo cual hacemos, se moverá a la nube”.
Con Amazon y Berkshire Hathaway cayendo en la clasificación Forbes Global 2000, UnitedHealth Group, Wells Fargo, Chevron y Verizon Communications conforman el resto de las 10 empresas estadounidenses más grandes. Los 10 principales de EE. UU. generaron 2,4 billones de dólares en ventas de 12 meses y 447 mil millones de dólares en ganancias, con 11,2 billones de dólares en activos y 8,5 billones de dólares en valor de mercado.
Las empresas españolas de la lista
| Puesto | Empresa |
| 49 | Santander |
| 102 | Iberdrola |
| 103 | BBVA |
| 274 | Inditex |
| 286 | Telefónica |
| 290 | Repsol |
| 296 | CaixaBank |
| 382 | Naturgy |
| 785 | Grupo ACS |
| 895 | Mapfre |
| 1139 | Aena |
| 1159 | Cellnex Telecom |
| 1191 | Ferrovial |
| 1202 | Banc Sabadell |
| 1205 | Amadeus IT Group |
| 1314 | Acciona |
| 1386 | Bankinter |
| 1619 | Unicaja Banco |
| 1825 | Red Eléctrica |
| 1978 | FCC |
Haz clic aquí para ver la lista completa de las 2000 empresas más grandes del mundo 2023.
*Todas las cifras están en dólares.
*Por Hank Tucker y Andrea Murphy, redactores de Forbes USA