Blackstone avanza en los preparativos para la salida a Bolsa de Hotel Investment Partners (HIP), operación que podría ejecutarse en otoño mediante una ampliación de capital de entre 500 y 750 millones de euros, ha adelantado el diario Expansión. La colocación, que previsiblemente se llevaría a cabo en octubre, incluiría una oferta de suscripción de nuevas acciones (OPS) y podría incorporar también un tramo de venta de títulos existentes.
La firma estadounidense ha reforzado el sindicato de bancos encargado de la operación con la incorporación de Goldman Sachs, BNP Paribas, Bank of America, Crédit Agricole y Santander. Estas entidades se suman a Citi y Morgan Stanley, que ya actuaban como asesores financieros. BNP Paribas, Santander y Goldman Sachs ejercerán como coordinadores globales junto a Citi y Morgan Stanley, mientras que Bank of America y Crédit Agricole participarán como colocadores conjuntos.
El objetivo de la ampliación es dotar a HIP de recursos para impulsar su crecimiento, principalmente a través de la adquisición de nuevos activos hoteleros. En paralelo, Blackstone no descarta otras alternativas estratégicas, incluida la venta total o parcial de la compañía, en la que el fondo soberano de Singapur GIC posee una participación del 35%.
El calendario preliminar contempla presentar la operación a analistas a comienzos de julio, lanzar la oferta a finales de septiembre y debutar en Bolsa en las primeras semanas de octubre.
HIP es uno de los principales propietarios hoteleros del sur de Europa, con una cartera de más de 60 activos y alrededor de 20.000 habitaciones en España, Grecia, Italia y Portugal. La valoración de la compañía podría situarse en torno a los 6.500 millones de euros.
La plataforma fue fundada en 2015 por Alejandro Hernández-Puértolas y Banco Sabadell, y pasó a manos de Blackstone en 2017 tras una operación valorada en 631 millones de euros. Posteriormente, el fondo estadounidense reforzó su posición en el sector hotelero con la adquisición de la socimi Hispania.
En 2023, el fondo soberano GIC se incorporó al accionariado con una participación cercana al 35%, mientras que Blackstone mantiene el control del 65% restante.
Desde 2020, HIP ha llevado a cabo una estrategia activa de rotación de activos, con la adquisición de 18 hoteles en el sur de Europa y la desinversión en varios establecimientos en España, incluyendo operaciones recientes en Mallorca y Gran Canaria.
