La venta de Hotei (antes Millenium Hospitality) por parte de Castlelake vuelve a quedar bloqueada tras el rechazo a una oferta presentada por Abu Dhabi National Hotels (ADNH). El fondo emiratí había reactivado las negociaciones en los últimos meses sin lograr un acuerdo.
Según fuentes del mercado, ADNH presentó la pasada semana una oferta vinculante superior a los 400 millones de euros para adquirir cinco activos hoteleros ubicados en Madrid y San Sebastián. La propuesta fue rechazada este lunes por Castlelake, accionista mayoritario de la socimi, que trasladó que la venta de estos activos no forma parte de su estrategia.
La oferta se centraba en algunos de los principales activos de la cartera: los hoteles JW Marriott y El Autor Autograph Collection en Madrid, el Nobu de San Sebastián, así como los proyectos en desarrollo Nobu Madrid y Nomade Madrid.
Este movimiento se produce tras varios intentos fallidos de alcanzar un acuerdo entre ambas partes. A finales del pasado año, Castlelake —que controla el 49,7% de Hotei— reabrió contactos con ADNH para explorar una posible opa sobre la compañía. Las conversaciones avanzaron hasta una fase de análisis, pero se interrumpieron sin acuerdo.
En esta ocasión, el inversor optó por una estrategia alternativa centrada en la adquisición parcial de activos. La valoración planteada, por encima del valor en libros según fuentes del mercado, reflejaba el interés inversor por el segmento hotelero de alta gama en España.
La negativa de Castlelake ha generado discrepancias entre algunos accionistas minoritarios, que consideran que la oferta se produce en un contexto favorable para la desinversión de activos hoteleros premium.
Actualmente, Hotei cuenta con ocho activos hoteleros, de los cuales siete están operativos, todos ellos de categoría cinco estrellas. La cartera se completa con establecimientos en Sevilla –Radisson Collection y Mercer Sevilla– y otro activo en Bilbao bajo la marca Radisson Collection.
