Ferrovial ha alcanzado un acuerdo con Avialliance UK para la venta de su participación del 50% en AGS Airports -propietaria de los aeropuertos británicos de Aberdeen, Glasgow y Southampton-, consecuencia de lo que percibirá una plusvalía de 290 millones de euros. Como parte de este acuerdo, Macquarie -el socio de Ferrovial en esta sociedad y propietario del otro 50%-, también venderá su participación en totalidad en AGS, según ha informado la empresa española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El acuerdo ha valorado el equity value (sin incluir deuda) del 100% de AGS en 900 millones de libras (aprox, 1.079 millones de euros), sujeto a ciertos ajustes en el cierre y a los costes de la transacción. Así, el ingreso neto que corresponda a Ferrovial se determinará cuando el proceso finalice, un importe que representa un valor de empresa estimado de 1.535 millones de libras (unos 1.840 millones de euros), incluyendo los 635 millones de deuda. El cierre de la operación queda también sujeto al cumplimiento de las aprobaciones regulatorias aplicables y se espera que suceda en el primer trimestre de 2025.
«La gestión de AviAlliance llevará a estos tres aeropuertos a su máximo potencial. Estamos comprometidos a largo plazo para expandir su red de rutas, mejorar la experiencia de los pasajeros e implementar una estrategia de sostenibilidad», ha señalado el director general de la alemana, Gerhard Schroeder.
Esta desinversión se produce apenas unos meses más tarde de que Ferrovial cerrase también la venta de un 20% del capital del aeropuerto de Londres Heathrow a Ardian y PIF por 2.051 millones de euros. Ambas operaciones se encuentran en línea con el interés que Ferrovial tiene en seguir aumentando su exposición a Estados Unidos, a donde podrá destinar los fondos obtenidos y donde comenzó a cotizar el pasado mes de mayo.
Según figura en sus últimos resultados trimestrales, los tres aeropuertos de AGS ingresaron un equivalente a 198 millones de euros en los nueve primeros meses de 2024, un 11,2% más que en el mismo periodo del año anterior. El resultado bruto de explotación (Ebitda) ajustado de esta sociedad ascendió a 65 millones de libras (78 millones de euros), un 25% superior, con un margen de rentabilidad de casi el 40%, tras haber incrementado el número de pasajeros en un 8,5%, hasta los 8,6 millones de personas.
Respecto al comprador, AviAlliance es un operador alemán de aeropuertos completamente participado por PSP Investments, uno de los fondos de pensiones más grandes de Canadá, y tiene en su cartera los aeropuertos de Atenas, Düsseldorf, Hamburgo y San Juan de Puerto Rico, con una afluencia conjunta de 73 millones de pasajeros.