Como cada año, el informe anual The Wealth Report de Knight Frank nos ayuda a hacernos una idea de las fuerzas que guían en estos momentos los flujos de riqueza en el mundo. Y este año son varias las conclusiones que podemos sacar. La primera es que a pesar de la incertidumbre económica, el número de UHNWIs (individuos con más de 30 millones de dólares exceptuando su vivienda habitual) volvió a crecer en 2023 un 4,2% a nivel global, destacando Norteamérica y Oriente Medio. Por contra, Latinoamérica vio una disminución en el número de este tipo de grandes patromonio.
La otra gran conclusión es que la generación millennial ha conseguido sustituir a los baby boomers como los que más riqueza acumulan, algo que también se nota en la forma de gestionar ese patrimonio. Según una encuesta citada en el informe, el 80% de los millennials está a favor de reducir el consumo personal para disminuir su huella de carbono, en contraste con el 59% de los boomers. Además, la Generación Z viene pisando fuerte, con un 75% esperando aumentar su riqueza en el futuro cercano.
En lo que respecta a España, el número de grandes patrimonios también está en aumento, aunque a un ritmo más moderado en comparación con otras naciones europeas. Acabamos de superar los 10.000 patrimonios de este tipo tras crecer un 1,7% su número en 2023. De hecho, para estar entre el 1% más rico en España, se necesita un patrimonio de al menos 2,46 millones de euros, cifra sustancialmente menor que en países como Mónaco, Francia, o Alemania.
La buena salud del sector inmobiliario prime
Una de las claves del informe de este año de Knight Frank es la buena salud del mercado inmobiliario high-end. El índice Prime International Residential Index (PIRI 100), que evalúa los movimientos en los precios de este tipo de propiedades en todo el mundo, señala un aumento promedio del 3,1% en los valores de capital, siendo los mercados asiáticos los de mayor crecimiento seguido por los americanos.
Durante el último año, los grandes patrimonios invirtieron un total de 338.000 millones de dólares en el sector inmobiliario, representando el 49% del total de las inversiones. Este predominio marca el tercer año consecutivo en el que lideran este segmento del mercado, destacando sobre otros tipos de inversores como los fondos institucionales y las administraciones públicas, cuyas inversiones se contrajeron significativamente más.
El informe destaca un cambio interesante en las preferencias de inversión por sectores. Por primera vez, los sectores industrial y logístico atrajeron la mayor parte de la inversión, sumando un total de 174.000 millones de dólares. Mientras tanto, los sectores de retail, hoteles y residencias para mayores vieron un incremento en su participación, aunque las oficinas y el residencial experimentaron una ligera contracción.
Mirando hacia el futuro, se anticipa que el sector residencial continuará siendo el más atractivo para los grandes patrimonios, especialmente en regiones como Europa, Oriente Medio, América del Norte y Asia. Las ciudades de Singapur, Berlín y Dublín se destacan como centros urbanos preferidos por estos inversores, lo que refleja una estrategia diversificada y orientada a mercados con alto potencial de crecimiento y estabilidad.
Madrid: una ciudad en ascenso
El Prime Global Cities Index de Knight Frank, que evalúa el comportamiento de los precios en 44 ciudades mundiales, también trae buenas noticias para nuestro país. Madrid ha registrado un crecimiento del 7,6% en inversión inmobiliaria de lujo durante el último año, por encima de algunos de sus principales competidores como Miami. Detrás de estos números, se encuentra una combinación de factores estratégicos: una afluencia continua de inversión extranjera, mejoras significativas en infraestructura y una creciente percepción de Madrid como un hub de estilo de vida de lujo en Europa.
El mercado inmobiliario de la capital ha sido particularmente beneficiado por la inversión de fortunas de distintas nacionalidades y, más recientemente, norteamericanas. «Madrid está atrayendo a un perfil cada vez más sofisticado de comprador que valora no solo la calidad de la vivienda sino también el estilo de vida, la seguridad y la posición estratégica de la ciudad en Europa. Proyectos como el Four Seasons Private Residences Madrid han sido catalizadores del crecimiento, generando una demanda sostenida de propiedades Prime y Super Prime en el corazón de la ciudad», explica Ana White, directora Premium Properties en Knight Frank.
Los barrios de Castellana y Recoletos en el distrito de Salamanca, junto con Justicia en el Centro, han visto los mayores incrementos, con subidas que van del 10% al 19%. Según los expertos de Knight Frank, se espera que el crecimiento en el sector inmobiliario prime de Madrid continúe en los próximos cinco años. Además, también se ha producido un importante repunte del “off market” en la ciudad y más en barrios como El Viso. Se trata de ofrecer a los compradores las viviendas más sofisticadas y exclusivas que están fuera del mercado y nunca expuestas digitalmente, un concepto convertido en los últimos años en la base de lo que se conoce como “quiet luxury” o lujo sutil, y en el que los asesores de Knight Frank se han convertido en referentes.
“La exclusividad obliga a que el asesoramiento que recibe el cliente sea impoluto. Hablamos de un perfil altamente sofisticado, inversor internacional e interconectado que valora cada vez más la figura del asesor, ya que le reporta oportunidades únicas confidenciales y fuera de mercado”, continúa Ana White, para quien estos asesores “aportan un valor añadido a través de su seniority, su experiencia y conocimiento de mercado”.
En España, también ha dejado buenos resultados durante 2023 el mercado inmobiliario prime de Ibiza, con un incremento del 12% en el valor de sus propiedades, posicionándose como la sexta ubicación global. Otras que destacan son Marbella y Mallorca, que han mostrado un sólido desempeño con incrementos del 7,2% y 7% respectivamente, consolidándose como destinos de lujo por excelencia para segundas residencias en el contexto europeo y global.
A nivel mundial, el crecimiento promedio en el precio de las viviendas prime fue del 3,1%. Destinos como Manila, Dubai y Bahamas lideraron el ranking global, con incrementos que van desde el 15% hasta el 26%. Sin embargo, a pesar de este panorama de crecimiento, ciudades tradicionalmente fuertes como Londres y Nueva York experimentaron caídas de precios, lo que resalta aún más el atractivo de los mercados emergentes y de refugio como los españoles.
El atractivo inquebrantable del arte
Según el último informe del Índice de Inversiones en Lujo de Knight Frank (KFLII) 2023, el arte lideró con un crecimiento impresionante del 11% en valor, destacándose en un mercado donde otros bienes de lujo experimentaron altibajos significativos. A diferencia de otros activos, el arte no solo retuvo su valor, sino que también vio un aumento sustancial, alcanzando un impresionante crecimiento del 105% en la última década.
Además, otros componentes del índice como las joyas y los relojes también vieron incrementos importantes, revalorizándose un 8% y un 5% respectivamente. Las joyas, con un aumento del 37% en una década, y los relojes, con un impresionante 138%, siguen siendo apuestas fuertes para los inversores que buscan bienes tangibles en un mundo cada vez más digital.
Sin embargo, no todos los sectores tuvieron el mismo éxito. Los coches clásicos, por ejemplo, vieron una disminución del 6% en su valor, aunque ciertas marcas como BMW y Lamborghini rompieron récords gracias al interés de una generación más joven de coleccionistas. El whisky, por otro lado, sufrió la caída más drástica del 9%, lo cual refleja posiblemente una corrección en un mercado que había visto precios exorbitantes en años anteriores, alcanzando un crecimiento a diez años del 280%.
El índice global de inversiones en bienes de lujo cerró el año en territorio negativo, con una disminución del 1%. Esta ligera caída puede verse como una normalización después de periodos de encarecimiento de ciertos mercados.