En su informe, la entidad bancaria ha enfatizado asimismo que «el dinamismo del sector de defensa impulsa las recomendaciones al alza», razón por la que también mantiene la sugerencia de adquisición de títulos de Indra y sostiene su precio objetivo en 73 euros.
Como puntos clave de las cifras presentadas ayer por Indra, BofA ha señalado que el Ebit de la tecnológica del primer semestre superó el consenso en un 17%, por lo que han aumentado sus previsiones para el ejercicio fiscal 2026-2028 en un 3%.
ACELERACIÓN «NOTABLE» CON RESPECTO AL PRIMER TRIMESTRE
Asimismo, la financiera ha destacado que los ingresos del sector de defensa del grupo crecieron un 156% en el segundo trimestre, una «aceleración notable» con respecto al primer trimestre. «Una cartera de pedidos de 11.000 millones de euros respalda un sólido crecimiento futuro», ha añadido, enfatizando que el mensaje del nuevo consejero delegado, Josep Maria Recasens, «se centró en la ejecución más que en un cambio de estrategia».
Estos datos, según BofA, reflejan el «dinamismo continuo del negocio, especialmente en el sector de defensa». «Nuestras previsiones se mantienen un 4% y un 7% por encima de las previsiones reiteradas por la dirección de ingresos superiores a 7.000 millones de euros y un Ebit superior a 700 millones, respectivamente», ha detallado la estadounidense, que ha hecho hincapié en que el sector de defensa «supera nuevamente las expectativas en el primer semestre».
Al hilo, ha explicado que el crecimiento de los ingresos de defensa de Indra se aceleró hasta el 156% en el segundo trimestre, frente al 22% del primer trimestre, y «superó en un 46% el consenso de Visible Alpha». Además, el Ebit de defensa superó el consenso en un 36%, y el crecimiento orgánico de Minsait se aceleró al 8% en el segundo trimestre, frente al 2% del primer trimestre, lo que sugiere «una recuperación de la dinámica de crecimiento».
Por otra parte, en cuanto a la llegada a la dirección ejecutiva de Recasens, BofA ha subrayado que, durante la presentación de resultados, este hizo hincapié en la ejecución y la entrega. «Su mensaje se centró en la ejecución, la industrialización y la excelencia operativa, con especial énfasis en convertir la demanda y la cartera de pedidos en ingresos», ha apuntado, recalcando que no se proporcionó un calendario para «el tan esperado Día del Mercado de Capitales, lo cual no sorprende dado que Recasens se incorporó a la empresa hace tan solo tres semanas».
«Por ahora, el enfoque parece estar firmemente centrado en la ejecución operativa, más que en un reposicionamiento estratégico», ha concluido.