El Índice de Precios al Consumo publicado el miércoles 12 de junio informó de que los precios al consumidor aumentaron un 3,3% en comparación con mayo del año pasado. Esta cifra fue inferior a lo que la mayoría de los economistas había previsto y, en general, se considera una señal positiva. El anuncio se produjo pocas horas antes de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunciara que el banco central mantendría los tipos de interés sin cambios este mes.
La tasa de inflación es el porcentaje en que aumenta el precio, a lo largo de un año, de una cesta de bienes y servicios adquiridos en Estados Unidos. La inflación es una de las métricas que utiliza el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la Reserva Federal para evaluar la salud de la economía y determinar los tipos de interés.
Durante su rueda de prensa, Powell afirmó que los responsables de la Fed aún “necesitarán ver más datos positivos para reforzar nuestra confianza” en que la inflación se dirige hacia el objetivo del 2% antes de que el FOMC reduzca los tipos.
Indicadores recientes sugieren que la actividad económica ha seguido expandiéndose a un ritmo sólido. La creación de empleo se ha mantenido fuerte y la tasa de desempleo ha permanecido baja. La inflación se ha moderado durante el último año, pero sigue siendo elevada. En los últimos meses se ha producido un progreso adicional modesto hacia el objetivo de inflación del 2% del Comité. — Comunicado del FOMC, 12 de junio de 2024.
Así, el rango objetivo para el tipo de los fondos federales se mantiene entre el 5,25% y el 5,50%. Al considerar cualquier ajuste del rango objetivo del tipo de los fondos federales, el Comité evaluará cuidadosamente los datos entrantes, la evolución de las perspectivas y el equilibrio de riesgos. El FOMC no reducirá el rango objetivo hasta que haya ganado una mayor confianza en que la inflación avanza de forma sostenible hacia el 2%.
Powell calificó el progreso en materia de inflación como “modesto” e indicó que la Fed podría bajar los tipos una vez este año.
¿Debe una pequeña empresa endeudarse ahora mismo?
Decidir si una pequeña empresa debe endeudarse en este momento depende de varios factores:
1. Tipos de interés actuales.
Cuando los tipos son bajos, endeudarse para capital circulante o expansión es una decisión más sencilla que cuando los tipos son altos. El tipo de interés de un préstamo de la SBA depende de varios factores, incluidos el tipo de préstamo, el importe solicitado y las condiciones de amortización. Actualmente, el tipo de interés de un préstamo SBA 7(a) a tipo variable se sitúa entre el 13,5% y el 16,5%, mientras que los préstamos SBA 7(a) a tipo fijo están en el rango del 11,5% al 15,0%, según Bankrate.com. Además, Bankrate informa sobre los tipos de prestamistas no bancarios: factoring de facturas con una comisión del 0,5% al 4%, y adelantos de efectivo a comerciantes con un factor entre 1,04 y 1,32.
2. Entorno económico actual.
La economía estadounidense en su conjunto es estable en este momento, pero eso no significa que todas las economías locales estén funcionando bien. Si su economía local está en expansión, endeudarse ahora puede ser una apuesta segura. Si la economía local está en declive, conviene considerar posponerlo.
3. Flujo de caja.
Determine si su empresa tiene un flujo de caja estable y predecible para cubrir las devoluciones del préstamo. Endeudarse no debería poner en peligro las operaciones diarias.
4. Costes de oportunidad.
Si necesita endeudarse para sustituir equipos, ampliar un espacio actual o abrir una nueva ubicación, evalúe si las oportunidades de crecimiento potencial pueden generar un retorno que supere el coste de devolver el préstamo. Si el negocio va viento en popa y surge la oportunidad adecuada de crecimiento, endeudarse parece una decisión acertada, incluso si los tipos siguen siendo elevados.
5. Nivel de endeudamiento.
Si actualmente tiene niveles elevados de deuda, considere posponer la asunción de nueva deuda. Si un nuevo préstamo lleva su endeudamiento a un nivel que tensione sus finanzas, valore aplazar el endeudamiento hasta encontrarse en una posición financiera más sólida.
Endeudarse para crecer es un movimiento estratégico importante para cualquier empresario. Los tipos de interés son un factor a tener en cuenta, pero no son el único determinante. Considere los costes de oportunidad de no endeudarse y no obtener una inyección de liquidez. ¿Está dejando pasar una oportunidad de oro solo porque los tipos actuales son más altos que en la década de 2010?
Es esencial sopesar costes y beneficios, considerar el entorno económico y evaluar si su empresa se encuentra en una posición financiera sólida para asumir deuda adicional. Dado que la Fed no está prometiendo múltiples bajadas de tipos en 2024 como muchos esperaban, es importante determinar cómo afectará a la salud financiera de su empresa asumir un préstamo para pequeña empresa a los tipos de interés actuales.
