La noticia del lunes sobre un acuerdo multimillonario entre OpenAI y Broadcom es solo la última de una serie de importantes fusiones y alianzas estratégicas entre importantes empresas tecnológicas estadounidenses. El resultado es una consolidación concentrada de la influencia de la IA en un grupo selecto de actores dominantes. Las empresas chinas de IA están adoptando un rumbo diferente, priorizando la innovación de código abierto y ampliando las oportunidades de desarrollo a un abanico más amplio de empresas. Estas estrategias contrastantes están configurando un panorama global de la IA dinámico y competitivo.
Como parte del acuerdo de OpenAI con la empresa estadounidense de semiconductores Broadcom, comenzará a introducir chipsets personalizados en el segundo semestre del próximo año y construirá un centro de datos con una capacidad total de 10 gigavatios. La semana anterior, OpenAI cerró un acuerdo multimillonario de varios años para adquirir 6 gigavatios de GPU AMD, mientras que Nvidia invirtió recientemente 5000 millones de dólares en Intel para ampliar su capacidad de empaquetado de chips.
En conjunto, los acuerdos revelan cómo el ecosistema estadounidense de desarrolladores de modelos, fabricantes de chips y gigantes de la nube está evolucionando hacia una red estrechamente interdependiente, en la que cada uno financia la capacidad del otro en un bucle de un billón de dólares.
Mientras tanto, al otro lado del Pacífico, las principales empresas de inteligencia artificial de China están adoptando un camino muy diferente: haciendo público el código fuente de sus modelos, optimizándolos para chips locales y negociando escala por adaptabilidad.
Ambas estrategias presentan oportunidades y desafíos en la carrera global de la IA.
Controla la pila, o sé la pila
Para los gigantes estadounidenses, la estrategia es clara: controlar toda la producción de IA, desde los chips hasta los modelos.
El acuerdo entre OpenAI y AMD garantiza el acceso a largo plazo a las GPU Instinct —comenzando con las MI450 en 2026— y ofrece a OpenAI la posibilidad de diversificarse, alejándose del suministro dominante de Nvidia. Para AMD, marca un momento decisivo. Tras años a la sombra de Nvidia, la compañía finalmente consigue un cliente de IA de renombre y un compromiso multigeneracional que valida su hoja de ruta de hardware y software.
Nvidia, por su parte, está cubriendo sus propios riesgos. Su inversión de 5000 millones de dólares en Intel es tanto una apuesta por la resiliencia de la cadena de suministro como por la tecnología de chips del futuro. Los métodos avanzados de empaquetado de Intel (Foveros y EMIB) se han vuelto esenciales para escalar el rendimiento de la GPU. Al inyectar capital, Nvidia garantiza un nuevo canal para la capacidad de empaquetado, más allá de su dependencia de TSMC. Para Intel, esta alianza recupera su relevancia en un panorama de IA que la había dejado prácticamente de lado.
Oracle se está consolidando discretamente como el cuarto nodo de este círculo. El gigante de la nube ha estrechado sus alianzas con Nvidia y, según se informa, ha firmado acuerdos de infraestructura plurianuales con OpenAI que podrían sumar cientos de miles de millones con el tiempo. El objetivo de Oracle es claro: convertir la capacidad bruta de la GPU en servicios de IA predecibles a través de los microservicios Nvidia AI Enterprise y NIM integrados directamente en Oracle Cloud Infrastructure. Estos movimientos marcan la llegada de la «fábrica de IA»: una cadena de suministro integrada verticalmente donde los datos, los chips y la computación se financian conjuntamente en lugar de adquirirse de forma estándar.
La economía circular del silicio
Este nuevo modelo de financiación de la IA se centra tanto en el flujo de caja como en la computación. El Financial Times lo describió recientemente como una red de compromisos interconectados de un billón de dólares : OpenAI paga a AMD por los chips; AMD reinvierte en nuevas fábricas y empaquetado; Nvidia financia a Intel para expandir el ensamblaje; Oracle precompra clústeres de GPU para atender a clientes de IA como OpenAI. El balance de cada empresa respalda el crecimiento de la otra.
El riesgo, sin embargo, es sistémico. Cuando los ingresos de todos dependen de la entrega de todos, un solo retraso —ya sea en el suministro de obleas, el empaquetado o la disponibilidad de energía— puede tener repercusiones en todo el sector. La estructura se asemeja a la financiación de las telecomunicaciones de principios de la década de 2000, cuando las precompras de capacidad a largo plazo inflaron las valoraciones más rápido que la demanda real. Ninguno de estos acuerdos indica una burbuja en sí misma, pero sí muestran la rapidez con la que la fase industrial de la IA se ha convertido en un juego de apalancamiento y contratos de larga duración.
La contramedida de China: código abierto y frugalidad
Mientras las empresas estadounidenses se comprometen con alianzas a largo plazo y con un alto nivel de capital, los actores chinos de IA redoblan sus esfuerzos en la eficiencia del código abierto. Con los controles de exportación que limitan el acceso a las GPU de gama alta de Nvidia, las empresas chinas están maximizando la producción de silicio nacional y optimizando sus modelos para entornos de hardware mixto.
- La suite Hunyuan de Tencent se ha convertido en el buque insignia del país en este esfuerzo. Su Hunyuan Image 3.0, un sistema de conversión de texto a imagen con 80 mil millones de parámetros, se lanzó recientemente con pesos abiertos y una licencia comercial , lo que lo convierte en uno de los modelos abiertos más grandes del mundo. Su versión multimodal, Hunyuan-Large-Vision, ahora encabeza la clasificación china en el benchmark OpenCompass, lo que demuestra que las arquitecturas abiertas pueden competir directamente con los sistemas propietarios occidentales.
- DeepSeek, otro nombre en auge, es el modelo de razonamiento más destacado de China. El DeepSeek-R1, de peso abierto, ha sido elogiado por su rendimiento casi paritario en matemáticas y generación de código, emulando las capacidades de modelos cerrados mucho más grandes. Ha inspirado un movimiento nacional de peso abierto que prioriza la transparencia y la reproducibilidad sobre el secreto corporativo.
- Kimi, desarrollado por Moonshot AI, impulsa un diseño de combinación de expertos con un billón de parámetros que activa solo unos 32 mil millones de parámetros por inferencia. Esta arquitectura reduce drásticamente los requisitos de cómputo, en consonancia con el enfoque pragmático de China respecto al hardware limitado.
Los modelos Qwen de Alibaba completan el panorama: de alto rendimiento, de código abierto y optimizados para la integración posterior en diferentes industrias. En conjunto, estos proyectos conforman una estrategia distintiva: menos megaoperaciones, más innovación modular. Con acceso limitado a chips de vanguardia, el ecosistema chino está aprendiendo a hacer más con menos y, en el proceso, está reduciendo el coste de la experimentación con IA para miles de startups.
Filosofías divergentes, mismo destino
Ambos ecosistemas comparten un objetivo común: dominar la próxima era de la infraestructura de IA. Sin embargo, sus filosofías difieren marcadamente.
El modelo estadounidense requiere un uso intensivo de capital y está integrado verticalmente. Depende de vastas «fábricas de IA» centralizadas, gestionadas por un puñado de empresas —OpenAI, Microsoft, Nvidia y Oracle— que coordinan la producción, las finanzas y la implementación a una escala sin precedentes. Es un modelo diseñado para el control y la velocidad, pero que magnifica la exposición a las fluctuaciones del mercado y la oferta.
El modelo chino es distribuido y se basa en software. Al abrir el código fuente de los modelos básicos y priorizar la adaptabilidad a bajo costo, difunde la innovación entre una base más amplia de participantes. Esto reduce las barreras de entrada y diluye el riesgo sistémico. Se trata menos de poseer todo el conjunto de tecnologías y más de garantizar que ningún obstáculo, ya sea un control de las exportaciones de EE. UU. o la escasez de GPU, pueda frenar el progreso.
El nuevo punto de estrangulamiento: embalaje y potencia
Si los últimos años se centraron en las GPU, la próxima batalla girará en torno al empaquetado y la potencia. La entrada de Nvidia en Intel demuestra que el cuello de botella se ha desplazado del diseño de chips a la integración física y la electricidad. El empaquetado avanzado —donde se apilan múltiples chips y se conectan con memoria de alto ancho de banda— es ahora la limitación para la capacidad global de IA. El proceso 18A de Intel y la tecnología Foveros podrían convertirse en el próximo recurso crítico de la industria.
La energía es el otro límite. El pedido de 6 GW de AMD a OpenAI implica centros de datos del tamaño de pequeñas ciudades. La expansión sobrecargará las redes eléctricas desde Virginia hasta Singapur. Los hiperescaladores ya están explorando alianzas directas con empresas de servicios públicos, startups nucleares y comercializadoras de energía para asegurar el suministro a largo plazo. Esta convergencia de la IA y la financiación energética está transformando la economía de ambas industrias.
Perspectivas: Sostenibilidad y la próxima frontera
A corto plazo, la alianza entre OpenAI y AMD pondrá a prueba si la industria realmente puede respaldar una pila de IA multiproveedor. AMD debe cerrar la brecha de software con el ecosistema CUDA de Nvidia: ROCm, compiladores y herramientas para desarrolladores determinarán la velocidad con la que los nuevos modelos pueden pasar del prototipo a la producción. Nvidia, por su parte, utilizará su alianza con Intel para profundizar el control sobre el empaquetado y mantenerse a la vanguardia en rendimiento por vatio.
La estrategia de código abierto de China seguirá ganando terreno, especialmente a medida que los reguladores nacionales comiencen a favorecer modelos transparentes y auditables localmente para uso gubernamental y empresarial. Si Tencent, DeepSeek y Moonshot mantienen su ritmo actual de iteración, podrían reestructurar la cadena de suministro de IA de Asia en torno a la apertura en lugar de la exclusividad.
La gran pregunta es si el sistema circular de megaacuerdos estadounidense es sostenible. Cuando el capital lidera la revolución, las correcciones pueden ser brutales, pero también despejan el terreno para los actores más duraderos. La carrera armamentística de la IA ahora se parece menos a una carrera por la inteligencia y más a una competencia global de infraestructura. Quien logre equilibrar la escala con la resiliencia, ya sea mediante fábricas de GPU de billones de dólares o modelos abiertos ligeros, definirá la próxima década de la tecnología.
