Invertir es un juego a largo plazo. Ya sea que quieras invertir para la jubilación o aumentar tus ahorros, es mejor cuando pones el dinero a trabajar en los mercados y lo fijas y lo olvidas. Pero invertir con éxito a largo plazo no es tan sencillo como tirar el dinero en el mercado de valores: he aquí siete consejos que le ayudarán a controlar las inversiones a largo plazo.
1. Ponga sus finanzas en orden
Antes de que puedas invertir a largo plazo, necesitas saber cuánto dinero tienes que invertir. Eso significa poner en orden tus finanzas.
“Al igual que un médico no le escribiría una receta sin diagnosticarlo primero, no se debe recomendar una cartera de inversiones hasta que el cliente haya pasado por un proceso de planificación financiera integral”, dice Taylor Schulte, planificador financiero certificado (CFP) con sede en San Diego y anfitrión del Podcast Stay Wealthy.
Empiece por hacer un balance de sus activos y deudas, establecer un plan razonable de reembolso de deudas y comprender cuánto necesita para abastecer completamente un fondo de emergencia. Abordar estas tareas financieras primero asegura que usted será capaz de poner fondos en inversiones a largo plazo y no tendrá que sacar dinero de nuevo por un tiempo.
Retirar fondos anticipadamente de las inversiones a largo plazo debilita sus objetivos, puede obligarle a vender con pérdidas y puede tener implicaciones fiscales potencialmente costosas.
2. Conozca su horizonte temporal
Cada uno tiene diferentes objetivos de inversión: la jubilación, el pago de la educación universitaria de sus hijos, la construcción de una casa de pago inicial.
No importa cuál sea el objetivo, la clave de todas las inversiones a largo plazo es entender su horizonte temporal, o cuántos años antes de que necesite el dinero. Típicamente, la inversión a largo plazo significa cinco años o más, pero no hay una definición firme. Al comprender cuándo necesita los fondos que está invirtiendo, tendrá una mejor idea de las inversiones apropiadas que debe elegir y cuánto riesgo debe asumir.
Por ejemplo, Derenda King, una CFP con Urban Wealth Management en El Segundo, California, sugiere que si alguien está invirtiendo en un fondo universitario para un niño que está a 18 años de ser estudiante, puede permitirse asumir más riesgo. “Pueden ser capaces de invertir más agresivamente porque su cartera tiene más tiempo para recuperarse de la volatilidad del mercado”, dice.
3. Elija una estrategia y apéguese a ella
Una vez que haya establecido sus objetivos de inversión y el horizonte de tiempo, elija una estrategia de inversión y apéguese a ella. Incluso puede ser útil dividir su horizonte temporal general en segmentos más estrechos para guiar su elección de asignación de activos.
CFP Stacy Francis, presidente y CEO de Francis Financial en la ciudad de Nueva York, divide la inversión a largo plazo en tres cubos diferentes, según la fecha objetivo de su objetivo: de cinco a 15 años, de 15 a 30 años y más de 30 años. El plazo más corto debería ser el más conservador, con, según Francis, una cartera del 50% al 60% en acciones y el resto en bonos. Los más agresivos podrían llegar hasta un 85% a 90% de acciones.
“Es genial tener pautas”, dice Francis. “Pero siendo realistas, tienes que hacer lo que es correcto para ti.” Es especialmente importante elegir una cartera de activos con la que te sientas cómodo, para asegurarte de que sigues con tu estrategia, pase lo que pase.
“Cuando hay una caída del mercado, hay mucho miedo y ansiedad cuando ves el tanque de tu cartera”, dice Francis. “Pero vender en ese momento y asegurar las pérdidas es lo peor que puedes hacer.”
4. Comprender los riesgos de la inversión
Para evitar reacciones precipitadas a las caídas del mercado, asegúrese de conocer los riesgos inherentes a la inversión en diferentes activos antes de comprarlos.
Las acciones son típicamente consideradas inversiones de mayor riesgo que los bonos, por ejemplo. Por eso Francis sugiere que recorte su asignación de acciones a medida que se acerque a su objetivo. De esta manera, puede asegurar algunas de sus ganancias a medida que se acerque a la fecha límite.
Pero incluso dentro de la categoría de las acciones, algunas inversiones tienen más riesgo que otras. Por ejemplo, se cree que las acciones de los Estados Unidos son más seguras que las acciones de países con economías aún en desarrollo debido a las incertidumbres económicas y políticas generalmente mayores en esas regiones.
Los bonos pueden ser menos arriesgados, pero no son 100% seguros. Por ejemplo, los bonos corporativos son tan seguros como el resultado final del emisor. Si la empresa entra en bancarrota, es posible que no pueda pagar sus deudas, y los tenedores de bonos tendrían que asumir la pérdida. Para minimizar este riesgo de incumplimiento, debe seguir invirtiendo en bonos de empresas con altas calificaciones crediticias.
Sin embargo, evaluar el riesgo no siempre es tan simple como observar las calificaciones crediticias. Los inversores también deben considerar su propia tolerancia al riesgo, o cuánto riesgo pueden soportar.
“Incluye ser capaz de ver el valor de las inversiones de uno subiendo y bajando sin que ello afecte a su capacidad de dormir por la noche”, dice King. Incluso las empresas y los bonos de alta calificación pueden tener un rendimiento inferior en ciertos momentos.
5. Diversificar bien para una inversión exitosa a largo plazo
La distribución de su cartera entre una variedad de activos le permite cubrir sus apuestas y aumentar las probabilidades de tener un ganador en cualquier momento durante su largo período de inversión. “No queremos dos o más inversiones que estén altamente correlacionadas y que se muevan en la misma dirección”, dice Schulte. “Queremos que nuestras inversiones se muevan en diferentes direcciones, la definición de diversificación.”
Su asignación de activos probablemente comienza con una mezcla de acciones y bonos, pero la diversificación taladra más profundo que eso. Dentro de la porción de acciones de su cartera, puede considerar los siguientes tipos de inversiones, entre otros:
- Las acciones de grandes empresas, o acciones de gran capitalización, son acciones de empresas que suelen tener una capitalización total de mercado de más de 10.000 millones de dólares.
- Las acciones de compañías medianas, o acciones de mediana capitalización, son acciones de compañías con capitalización de mercado de entre 2.000 y 10.000 millones de dólares.
- Las acciones de pequeñas empresas, o acciones de pequeña capitalización, son acciones de empresas con capitalización de mercado inferior a 2.000 millones de dólares.
- Las acciones de crecimiento son acciones de compañías que están experimentando ganancias espumosas en ganancias o ingresos.
- Las acciones de valor son acciones cuyo precio está por debajo de lo que los analistas (o usted) determinan que es el verdadero valor de una empresa, generalmente como se refleja en una baja relación precio/ganancias o precio/valor contable.
- Las acciones pueden clasificarse como una combinación de lo anterior, mezclando tamaño y estilo de inversión. Por ejemplo, se pueden tener acciones de gran valor o acciones de pequeño crecimiento. Cuanto mayor sea la mezcla de los diferentes tipos de inversiones que tenga, en términos generales, mayores serán sus probabilidades de obtener rendimientos positivos a largo plazo.
Diversificación a través de Fondos Mutuos y ETFs
Para impulsar su diversificación, puede optar por invertir en fondos en lugar de acciones y bonos individuales. Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) le permiten construir fácilmente una cartera bien diversificada con exposición a cientos o miles de acciones y bonos individuales.
“Para tener una exposición verdaderamente amplia, es necesario poseer un montón de acciones individuales, y para la mayoría de los individuos, no necesariamente tienen la cantidad de dinero para poder hacerlo”, dice Francis. “Así que una de las formas más maravillosas de conseguir esa diversificación es a través de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa”. Es por eso que la mayoría de los expertos, incluyendo a personas como Warren Buffett, recomiendan a la gente promedio invertir en fondos indexados que proveen una exposición amplia y barata a cientos de acciones de compañías.
6. Cuidado con los costos de inversión
Los costos de inversión pueden comerse sus ganancias y alimentarse de sus pérdidas. Cuando se invierte, generalmente se tienen que tener en cuenta dos comisiones principales: la proporción de gastos de los fondos en los que se invierte y las comisiones de gestión que cobran los asesores. En el pasado, usted también tenía que pagar por las comisiones de negociación cada vez que compraba acciones individuales, ETFs o fondos mutuos, pero éstas son mucho menos comunes ahora.
Ratios de gastos de los fondos
Cuando se trata de invertir en fondos de inversión y ETFs, hay que pagar una tasa de gasto anual, que es lo que cuesta dirigir un fondo cada año. Estos se expresan generalmente como un porcentaje del total de los activos que tienes con un fondo.
Schulte sugiere buscar inversiones con ratios de gastos inferiores al 0,25% anual. Algunos fondos también pueden añadir cargos por ventas (también llamados cargas frontales o traseras, dependiendo de si se cobran al comprar o vender), cargos por rescate (si se vende antes de un plazo determinado) o ambos. Si desea invertir con fondos indexados de bajo costo, por lo general puede evitar este tipo de cargos.
Honorarios de asesoramiento financiero
Si recibe asesoramiento sobre sus decisiones financieras y de inversión, puede incurrir en más gastos. Los asesores financieros, que pueden ofrecer una orientación exhaustiva sobre una serie de asuntos monetarios, suelen cobrar una comisión de gestión anual, expresada como un porcentaje del valor de los activos que tiene con ellos. Esto es típicamente del 1% al 2% anual.
Los robo-asesores son una opción más asequible, entre el 0% y el 0,25% de los activos que tienen para usted, pero tienden a ofrecer un número más limitado de servicios y opciones de inversión.
6. El impacto a largo plazo de los honorarios
Aunque cualquiera de estos costos de inversión puede parecer pequeño independientemente, se componen inmensamente con el tiempo.
Considere si invirtiera 100.000 dólares en 20 años. Asumiendo un rendimiento anual del 4%, el pago del 1% en cuotas anuales le deja con casi $30,000 menos que si hubiera mantenido sus costos bajos al 0.25% en cuotas anuales, de acuerdo con la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos. Si hubiera podido dejar esa suma invertida, con el mismo 4% de rendimiento anual, habría ganado 12.000 dólares extra, lo que significa que tendría más de 40.000 dólares más con las inversiones de menor costo.
7. Revise su estrategia regularmente
A pesar de que se ha comprometido a seguir con su estrategia de inversión, todavía tiene que revisar periódicamente y hacer ajustes. Francis y su equipo de analistas hacen una revisión profunda de las carteras de sus clientes y sus activos subyacentes trimestralmente. Usted puede hacer lo mismo con su cartera. Mientras que puede que no necesites hacer un check-in trimestral si estás invirtiendo pasivamente en fondos indexados, la mayoría de los asesores recomiendan al menos un check-in anual.
Cuando revisa su cartera, debe asegurarse de que sus asignaciones siguen siendo las correctas. En los mercados en alza, las acciones podrían superar rápidamente la parte que les corresponde de su cartera, por ejemplo, y es necesario reducirlas. Si no actualiza sus tenencias, podría terminar asumiendo más (o menos) riesgo con su dinero de lo que pretende, lo cual conlleva riesgos propios. Por eso, el reequilibrio regular es una parte importante para mantener su estrategia.
También puede comprobar sus participaciones para asegurarse de que siguen funcionando como se esperaba. Francis descubrió recientemente un fondo de bonos en las carteras de algunos clientes que se había desviado de su objetivo de inversión declarado y había aumentado los rendimientos invirtiendo en bonos basura (que tienen las calificaciones crediticias más bajas, lo que los convierte en los bonos más arriesgados). Eso era más riesgo del que buscaban en su asignación de bonos, así que lo descartó.
Busque también cambios en su propia situación. “Un plan financiero es un documento de vida o muerte”, dice Schulte. “Las cosas pueden cambiar rápidamente en la vida de un cliente, así que es importante tener esas reuniones de revisión periódicamente para asegurarse de que un cambio en su situación no provoque un cambio en la forma de invertir su dinero”.
8. La última palabra sobre la inversión a largo plazo
En general, la inversión se trata de centrarse en sus objetivos financieros e ignorar la naturaleza entrometida de los mercados y los medios que los cubren. Eso significa comprar y mantener a largo plazo, independientemente de cualquier noticia que pueda moverte a tratar de cronometrar el mercado.
“Si piensas a corto plazo, los próximos 12 o 24 meses, no creo que eso sea invertir. Eso sería comerciar”, dice Vid Ponnapalli, un CFP y propietario de Unique Financial Advisors and Tax Consultants en Holmdel, N.J. “Sólo hay una forma de invertir, y es a largo plazo”.
