Cox ha anunciado esta mañana una OPV (oferta pública de venta de acciones), dirigida a inversores cualificados, con la que pretende captar al menos 300 millones de euros. El grupo de agua y energía dirigido por Enrique Riquelme ha confirmado así su intención de salir a cotizar en el parqué español, según ha informado la propia compañía, que hace algo más de un año integró los negocios productivos del grupo Abengoa tras ganar su adjudicación en una subasta. La compañía manejaría así una valoración de entre 1.000 y 1.200 millones, según ha informado Europa Press.
El grupo, que ya cotiza en el BME Growth desde verano de 2023 -donde capitaliza unos 276 millones de euros- ya había confirmado su intención de salir al mercado continuo hace meses, barajando distintas opciones para haber dado este paso o bien finales de este año o a principios de 2025. Ahora, esta operación recién confirmada consistirá en una oferta primaria de acciones de nueva emisión y tendrá como objetivo conseguir fondos que se invertirán en concesiones de agua, proyectos de energía cautiva y concesiones de transmisión de energía.
En concreto, se espera que la compañía conceda una opción de sobreadjudicación de hasta el 15% del tamaño de la oferta, según detalla Europa Press. Además de realizarse únicamente a inversores cualificados, la oferta incluirá una colocación en Estados Unidos dirigida a financistas institucionales cualificados. Banco Santander, BofA Securities y Citigroup Global Markets Europe AG actúan como coordinadores conjuntos globales de la oferta y JB Capital Markets, Sociedad de Valores, y Alantra son los coordinadores de la emisión.
Más información sobre el marco de esta oferta incluye que la sociedad -y cualquiera de sus actuales accionistas distintos a Enrique Riquelme que inviertan en la oferta- se comprometerán a determinados acuerdos de bloqueo, durante un período comprendido entre la fecha de firma del contrato de aseguramiento y los 180 días naturales siguientes a la admisión a cotización y negociación en las Bolsas de Valores españolas. Además, Riquelme -a través de Inversiones Riquelme Vives y Lusaka Investments- aceptará determinados acuerdos de bloqueo entre la fecha de firma del acuerdo de aseguramiento y 365 días naturales, ambos inclusive, desde la admisión a cotización y negociación en el mercado de valores nacional.
El consejo de administración de Cox también ha aprobado una remuneración extraordinaria en forma de acciones para determinados miembros de la alta dirección y determinados empleados clave de la sociedad, que también aceptarán estos acuerdos de bloqueo durante un periodo comprendido entre la fecha de emisión de dichas acciones y los 365 días naturales siguientes a la admisión a cotización y negociación en el parqué español.
«Este anuncio es un hito fundamental dentro de nuestra historia de crecimiento. Cox es ya un referente a nivel global en sectores altamente estratégicos y críticos para la economía: el agua y la energía (…) Esta oferta nos va a permitir continuar ejecutando la estrategia de crecimiento para consolidar a Cox como líder mundial en infraestructuras y gestión del agua, así como en generación y transmisión de energía renovable», ha destacado Enrique Riquelme, el presidente ejecutivo y socio mayoritario de Cox. «Estamos entusiasmados de incorporar a nuevos socios que comparten nuestra visión, así como con el futuro de Cox como compañía cotizada», ha añadido.
La estructura accionarial de la compañía está compuesta por una participación del 77,85% del propio Riquelme, un 17,50% de la familia Zardoya y un 4,65% de Mutualidad de Arquitectos, Arquitectos Técnicos y Químicos (HNA).
Cox registró en 2023 un resultado bruto de explotación (Ebitda) de 103 millones de euros, unos ingresos de 581 millones de euros, y un flujo de caja operativo ajustado positivo de 37,4 millones de euros. En concreto, durante el primer semestre de 2024 la compañía obtuvo unos ingresos de 306 millones de euros, 196 millones más que en el primer semestre de 2023, y un Ebitda de 81 millones de euros (+24 millones respecto a la primera mitad del año pasado).
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