En la década de 1970, un eslogan publicitario de cerveza destacaba uno de los grandes desafíos de la vida. El eslogan «Tastes Great. Less Filling» de Miller Lite nos recuerda que la mayoría de las cosas no funcionan en todos los frentes. Una cerveza ligera que sabe bien es tan rara como las acciones que ofrecen amplios rendimientos con bajo riesgo.
Para ser claros, ninguna acción por sí sola rompe la relación riesgo-recompensa. Pero si su objetivo es obtener ingresos por dividendos, es posible que encuentre la combinación adecuada de riesgo y rentabilidad con las acciones de dividendos del S&P 500 de alto rendimiento. Siga leyendo para descubrir por qué y qué acciones considerar.
Acciones de dividendos y el S&P 500
El S&P 500 es un índice del mercado financiero que incluye 500 empresas públicas estadounidenses de alto rendimiento. Se hace referencia ampliamente al índice como punto de referencia para las acciones estadounidenses de gran capitalización. También representa alrededor del 80% de la capitalización del mercado estadounidense.
Las acciones se seleccionan para su inclusión en el S&P 500 en función de su tamaño, liquidez, rentabilidad y sector. Las nuevas incorporaciones al índice deben tener una capitalización de mercado mínima de 15.800 millones de dólares o más, negociar al menos 250.000 acciones mensuales y ser rentables, entre otras cosas.
El comité del índice actualiza estos requisitos periódicamente, en particular el mínimo de capitalización de mercado. Las empresas que ya están en el índice y que no cumplen con los requisitos de capitalización actualizados no necesariamente se eliminan; algunas de las acciones en esta lista son ejemplos. El comité revisa todos los criterios de elegibilidad para tomar decisiones de deportación.
Si bien no existe ningún requisito de dividendo para las acciones del S&P 500, alrededor de tres cuartas partes de ellas proporcionan retornos en efectivo a los accionistas. En conjunto, las acciones del S&P 500 producen una rentabilidad por dividendo del 1,4%.
Ese rendimiento modesto generalmente se considera el precio que se paga por la calidad. ¿Pero sabes que? No tiene que conformarse con rendimientos inferiores al 2 % de estos principales pagadores de dividendos. En verdad, hay docenas de buenas acciones del S&P 500 que rinden un 3% o más. Diez de ellos se presentan a continuación.
El grupo de expertos de Forbes ha calculado los números, realizado la investigación y realizado el análisis para encontrar algunos de los mejores lugares para ganar dinero en 2024. Descargue el informe más popular de Forbes, Las 12 mejores acciones para comprar en 2024.
Metodología utilizada para seleccionar estas acciones de dividendos
Para identificar estas 10 acciones de dividendos, comencé con todas las acciones incluidas en SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYDSPY -1%). El fondo rastrea el desempeño del índice S&P 500 High Dividend, que incluye las 80 acciones con mayores rendimientos del S&P 500. Luego seleccioné ese grupo para eliminar cualquiera que no tuviera una calificación promedio de analista de compra moderada o superior. De la lista resultante, estos son los 10 primeros en términos de rentabilidad por dividendo.
Las 10 acciones que más pagan dividendos en el S&P 500
La siguiente tabla enumera 10 pagadores de dividendos del S&P 500 que gustan a los analistas, con rendimientos del 3,25% o más.
Este grupo de acciones no pretende ser una cartera de dividendos diversificada. Verás que aquí, por ejemplo, el sector inmobiliario está muy representado. Esto no es sorprendente, ya que los fideicomisos de inversión inmobiliaria deben pagar altos dividendos para conservar su situación fiscal favorable. Debe comprender los riesgos asociados con los REIT antes de sumergirse.
Tenga en cuenta también que los dividendos de los REIT se gravan como ingresos ordinarios, mientras que los dividendos calificados se gravan a la tasa más baja sobre ganancias de capital. Los rendimientos que se muestran aquí son antes de impuestos.
1. AT&T T -1 %
- Capitalización de mercado: 122.400 millones de dólares
- Precio de las acciones: 17,10 dólares
- Dividendos anuales: $1,11
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué T es la mejor opción
AT&T es un importante proveedor de telecomunicaciones con un historial de elevados rendimientos de dividendos. La compañía perdió su estatus de Dividend Aristocrat en 2021 después de escindir WarnerMedia y recortar su dividendo.
Aún así, AT&T sigue siendo una acción de alto rendimiento, actualmente con un 6,5%. Más importante aún, la empresa de telecomunicaciones ha logrado avances en la mejora de la sostenibilidad de su dividendo con una estructura de costos y un balance mejorados, además de un creciente flujo de caja.
2. Vici Properties (VICI)
- Capitalización de mercado: 30.100 millones de dólares
- Precio de las acciones: 28,82 dólares
- Dividendos anuales: $1,66
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué VICI es la mejor opción
VICI posee propiedades de juegos y entretenimiento, incluidos Caesars Palace Las Vegas y MGM Grand. La empresa también posee campos de golf y financia propiedades para otros operadores.
En 2023, VICI aumentó sus ingresos un 38,9% hasta los 3.600 millones de dólares. La empresa también generó 2.500 millones de dólares en ingresos netos, un 124,9% más que el año anterior. Los accionistas también obtuvieron recompensas, con un aumento de dividendo del 6,4% el año pasado. VICI ha aumentado su dividendo seis veces en seis años, lo que supone un rendimiento actual del 5,8%.
3. KeyCorp (KEY)
- Capitalización de mercado: 13.400 millones de dólares
- Precio de las acciones: 14,34 dólares
- Dividendos anuales: $0,82
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué KEY es la mejor opción
KeyCorp ofrece servicios de banca comercial y de consumo a través de la cadena bancaria regional KeyBank.
Las acciones de KEY tuvieron un año difícil el año pasado, perdiendo alrededor del 18% de su valor cuando subieron varios pares bancarios más grandes. Un catalizador fue el colapso del Silicon Valley Bank (SVB-1 %), que arrastró a la baja a los valores bancarios regionales más pequeños.
Esos bancos más pequeños han tenido que afrontar el desafío de gestionar el aumento de las tasas de interés, la caída de la calidad crediticia y un entorno crediticio débil. A pesar de esos factores, KEY logró avances mejorando su balance y cambiando a una estrategia más orientada al crecimiento. Con el tiempo, esos cambios deberían generar un banco más fuerte. Por ahora, los accionistas obtienen un rendimiento del 5,7% mientras esperan que mejoren las condiciones.
4. Evergy EVRG -0.3%
- Capitalización de mercado: 11.900 millones de dólares
- Precio de las acciones: 51,64 dólares
- Dividendos anuales: $2,57
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué EVRG es la mejor opción
Evergy genera y distribuye electricidad a hogares, empresas y municipios.
Para 2023, Evergy informó un EPS GAAP más bajo de $3,17 frente a $3,27 del año anterior. Las condiciones climáticas desfavorables influyeron en la caída, junto con los mayores gastos por intereses, depreciación y amortización.
Aun así, a los analistas les gusta la estrategia y las perspectivas de crecimiento de la empresa. La estrategia incluye ejecución operativa y financiera, junto con actividades regulatorias que beneficiarán las ganancias futuras. El objetivo de crecimiento declarado de Evergy es del 4% al 6% hasta 2026. La acción tiene actualmente un rendimiento del 5,0%.
5. Huntington Bancshares (HBAN)
- Capitalización de mercado: 18.800 millones de dólares
- Precio de las acciones: $12,92
- Dividendos anuales: $0,62
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué HBAN es la mejor opción
Huntington Bancshares ofrece servicios de banca comercial, de consumo e hipotecaria a través de la cadena bancaria regional Huntington National Bank.
El precio de las acciones de HBAN ha sido ligeramente más resistente que el de KEY en los últimos 12 meses. Aún así, el entorno sigue siendo desafiante y eso ha afectado los resultados de HBAN. La buena noticia es que los aumentos de las tasas de interés se han detenido y el clima de negocios para los bancos más pequeños debería mejorar.
Mientras tanto, HBAN está ganando impulso en los depósitos. La conservadora disciplina de suscripción del banco también ha producido un crecimiento de los préstamos de alta calidad. El rendimiento actual es del 4,5%.
6. Regency Centers REG -2,3%
- Capitalización de mercado: 11.000 millones de dólares
- Precio de las acciones: 59,36 dólares
- Dividendos anuales: $2,68
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué REG es la mejor opción
Regency Centers es un REIT que desarrolla, posee y administra centros comerciales en vecindarios suburbanos.
En 2023, REG informó una ganancia de 40 millones de dólares en ganancias operativas básicas, hasta 700 millones de dólares. El resultado de los ingresos netos fue menos favorable debido a varios acontecimientos únicos en 2022 y 2023. Regency tiene un rendimiento del 4,5%.
Un hito importante para la empresa en 2023 fue la finalización de la adquisición de Urstadt Biddle. El acuerdo aumenta la posición de liderazgo y la presencia de REG en los centros comerciales vinculados a los supermercados. El inventario más grande, combinado con el enfoque disciplinado de REG en la gestión de capital y el compromiso de gestionar los riesgos ESG, sienta las bases para el crecimiento a largo plazo.
7. Entergy ETR -0,2%
- Capitalización de mercado: 21.700 millones de dólares
- Precio de las acciones: $101,89
- Dividendos anuales: $4,52
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué ETR es la mejor opción
Entergy produce y distribuye electricidad en Arkansas, Luisiana, Mississippi y Texas.
Entergy creció en 2023, con un BPA ajustado de 6,77 dólares frente a 6,42 dólares del año anterior. La compañía también superó las expectativas de EPS de los analistas en seis de los últimos siete trimestres, a pesar de un desempeño inferior en ingresos.
La rentabilidad por dividendo de ETR del 4,4% es respetable, especialmente a la luz de las bajas métricas de valoración de la empresa. El ratio PE de 9,3 se compara favorablemente con el PE promedio de cinco años de ETR de 17,3 y el PE del grupo de pares de 24,0.
8. Federal Realty (FRT)
- Capitalización de mercado: 8.300 millones de dólares
- Precio de las acciones: $99,80
- Dividendos anuales: $4,36
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué FRT es la mejor opción
Federal Realty es un REIT que se especializa en propiedades de uso mixto que combinan espacios para vivir, trabajar, comprar y cenar.
FRT tiene el título de élite de ‘Rey del Dividendo’, lo que significa que ha aumentado su dividendo anualmente durante los últimos 50 años. Con 56 años consecutivos de aumentos de dividendos, FRT tiene el récord de crecimiento de dividendos de mayor duración de todos los REIT.
Por supuesto, el desempeño de los dividendos de Federal Realty hasta la fecha no garantiza resultados futuros. Sin embargo, demuestra disciplina de liderazgo y capacidad para gestionar todos los ciclos económicos. FRT tiene actualmente un rendimiento del 4,4%.
9. Ventas VTR -1,3%
- Capitalización de mercado: 17.100 millones de dólares
- Precio de las acciones: 42,61 dólares
- Dividendos anuales: $1,80
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué VTR es la mejor opción
Ventas es un REIT que posee y alquila comunidades de viviendas para personas mayores, edificios médicos y hospitales.
Los fondos normalizados de operaciones de VTR, una medida de flujo de caja específica de los REIT, se mantuvieron estables de 2022 a 2023. Nareit FFO, una medida estandarizada, creció un 15,6%.
Más convincente que el desempeño reciente es la perspectiva de VTR. La directora ejecutiva, Debra A. Cafaro, espera ver una demanda «sin precedentes» de viviendas para personas mayores en 2024 y más allá. Esa demanda, impulsada por el envejecimiento de la población, crea una enorme oportunidad de crecimiento para VTR. Los analistas están de acuerdo. En promedio, ven alrededor de un 20% de alza en el precio de las acciones de VTR. Ventas tiene una rentabilidad del 4,2%.
10. Chevron CVX -0,1%
- Capitalización de mercado: 288,7 mil millones de dólares
- Precio de las acciones: $155,51
- Dividendos anuales: $6,52
- Cadencia de dividendos: Trimestral
Por qué CVX es la mejor opción
Chevron es una empresa integrada de petróleo y gas con sede en California.
CVX tiene un balance sólido y un largo historial de devolución de valor a los accionistas. La empresa ha aumentado su dividendo anualmente durante más de 35 años. En los últimos tres años, el crecimiento anualizado de los dividendos de Chevron asciende al 5,4%. Esa historia, combinada con una tasa de pago conservadora del 57,4%, prepara el escenario para ingresos por dividendos relativamente confiables y crecientes en el futuro. Chevron tiene un rendimiento actual del 4,2%.
Línea de fondo
A través de una investigación cuidadosa, puede obtener rendimientos de dividendos impresionantes de empresas líderes en el mercado. Eso tiene que ser más satisfactorio que una cerveza ligera de gran sabor, ¿verdad? Recuerde estar atento a la diversificación de su sector y considere reinvertir esos dividendos para aumentar más rápidamente su cartera de generación de ingresos.
Para obtener más ideas de inversión, consulte esta lista de las mejores acciones para 2024.