Cuando creamos Circulate Capital hace cuatro años, sabíamos que queríamos tener nuestra sede en el Sudeste Asiático, donde había (y sigue habiendo) una enorme oportunidad de invertir y ampliar empresas que están desarrollando soluciones cruciales para resolver la crisis de los residuos plásticos. ¿Por qué Singapur? Algunos de los lectores de esta columna sabrán que hace poco me dediqué a reflexionar sobre lo lejos que hemos llegado en cuatro años y lo mucho que nos queda por recorrer para alcanzar nuestras ambiciones. Y una de las cosas de las que me he dado cuenta es que el lugar donde decidas establecer tu fondo puede influir mucho en tu éxito final.
Encontramos tres cosas aquí en Singapur que nos han ayudado a crecer:
· Un ecosistema de apoyo;
· Una comunidad de personas dispuestas a elevar el nivel de nuestro sector; y
· Una puerta de entrada tanto al capital mundial como a quienes lo necesitan.
Buscar un ecosistema de impacto que apoye tu negocio
Cuando nos dispusimos a lanzar el fondo, muchas de las cosas que hacíamos parecían nuevas. Esto puede ser tanto una bendición como una maldición. Al ser el primer fondo de inversión dedicado a luchar contra la contaminación por plásticos de los océanos, estábamos muy centrados en nuestra misión y teníamos pocos homólogos con los que compararnos.
Pero un sector tan incipiente como el nuestro requiere un ecosistema de apoyo que fomente el compromiso y la defensa para ganar tracción.
En Singapur esto ha sido impulsado, en gran medida, por Temasek. La empresa estatal de inversiones de Singapur ha desempeñado un papel fundamental en el desarrollo de la idea de que no tiene por qué haber una disyuntiva entre impacto y rentabilidad financiera.
Una de las primeras incursiones de la empresa en la inversión de impacto hace unos años a través de ABC World Asia ha evolucionado hasta incluir Ecosperity, una plataforma que fomenta el debate, la discusión y las prácticas compartidas con líderes de los sectores público y privado, el mundo académico y la sociedad civil.
Temasek, que ahora es miembro del Impact Taskforce del G7, desempeñará un papel en la facilitación de debates y recomendaciones en torno a la transparencia y la integridad del impacto.
Al mismo tiempo, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, en sus siglas en inglés) ha establecido ambiciosos objetivos de financiación verde y está tratando de aprovechar la condición de Singapur como centro de filantropía para implicar a las family offices en la urgencia del cambio climático y el papel que pueden desempeñar para catalizar la financiación del sector privado. Importantes family offices como North-East Family Office (NEFO) y Rumah Group se han establecido en Singapur y han ampliado su impacto a escala mundial con fondos destinados a la protección de los océanos y los sistemas alimentarios sostenibles.
Otras entidades con visión de futuro, como la Asian Venture Philanthropy Network (AVPN), también han desarrollado plataformas de colaboración que permiten a inversores con ideas afines liberar capital para generar impacto.
Intente situar su fondo en una zona con una gran reserva de talento
Otro componente clave es acceder al talento adecuado. Navegar por las habilidades necesarias en este entorno rápidamente cambiante no es una tarea fácil y seguimos siendo desafiados por la guerra por el talento ESG y de impacto.
Sin embargo, nuestro viaje para construir un equipo diverso que esté en sintonía con las necesidades regionales se ha beneficiado de los esfuerzos del gobierno de Singapur para desarrollar una fuente de talento saludable en este espacio. El Sustainable and Green Finance Institute (SGFIN) de la Universidad Nacional de Singapur, creado en 2021 para impulsar la investigación y la educación en finanzas verdes, es un ejemplo de éxito apoyado por la MAS.
La necesidad de avanzar en el conocimiento de la inversión de impacto también está generando comunidades de práctica. El año pasado, acogimos con satisfacción la puesta en marcha del Centro para la Inversión de Impacto y Prácticas (CIIP), que se centra en la creación de activos de conocimiento, la mejora de las capacidades y la defensa de normas creíbles de la industria para acelerar la adopción de la inversión de impacto en Asia y más allá.
Un lugar para conectar el capital con los innovadores de los mercados emergentes
Cuando nos planteamos dónde desplegar el capital para crear el mayor impacto, Asia era una opción obvia. La región se ha convertido rápidamente en un motor del crecimiento mundial en los últimos años, pero también es muy vulnerable a los efectos del cambio climático y la contaminación por plásticos.
Singapur era un punto de encuentro crucial. Convenientemente situada en el corazón de Asia y estrechamente conectada con estos mercados de alto crecimiento, es también un centro para las empresas mundiales que tienen un papel esencial que desempeñar en la búsqueda de soluciones a las crisis del plástico y el cambio climático. Como inversores estratégicos, no se limitan a prestar apoyo financiero, sino que aportan su experiencia técnica y empresarial y sus conexiones con las cadenas de suministro para ayudar a las PYME locales a convertirse en operaciones de categoría mundial capaces de competir en un escenario global.
El posicionamiento de Singapur como centro regional ha sido fundamental para apoyar nuestra misión de forjar vínculos entre los innovadores locales y las multinacionales que tienen el capital, la experiencia y la escala para apoyarlos. En los últimos cuatro años, nos ha animado ver cómo crecía el número de fondos de impacto, tanto en el ecosistema de la economía circular como en áreas más amplias de impacto social y medioambiental.
Cuando me mudé a Singapur, podía contar con los dedos de una mano el número de fondos de impacto con los que colaborar. Ahora, formo parte de varios grupos de chat de profesionales de la inversión de impacto que comparten activamente acuerdos y oportunidades en la región.
En resumen, estamos en muy buena compañía. Así que, a quienes estén creando un fondo, les animo a considerar que el lugar donde planten sus raíces puede tener más impacto del que se imaginan.