Las compañías ha indicado que la transacción crea el mayor productor de gas natural de Estados Unidos y el único verticalmente integrado, con «gran profundidad de inventario» y una estructura de costes baja. A ello suman, indican, un balance «a prueba de crisis» y la mayor plataforma de comercialización de gas natural del país.
Los consejos de administración de ambas compañías ha aprobado por unanimidad un canje de cada acción ordinaria de Range por 0,987 acciones ordinarias de EQT, de tal manera que los actuales accionistas de EQT poseerán aproximadamente el 73% de la entidad combinada y los de Range, el 27% restante.
El cierre está previsto para el primer trimestre de 2027, sujeto a la obtención de las autorizaciones regulatorias necesarias, a la aprobación de los accionistas de ambas compañías y al cumplimiento de otras condiciones habituales. Una vez completada la fusión, dos representantes de Range, entre ellos su presidente y consejero delegado, Dennis Degner, se incorporarán al consejo de administración de EQT.
La compañía combinada contará con una producción neta superior a los 9.000 millones de pies cúbicos equivalentes diarios (Bcfe/d), más de 30 años de inventario repartidos en cerca de tres millones de acres netos y más de 3.700 millas de infraestructura ‘midstream’.
Las empresas esperan sinergias anuales base de 325 millones de dólares (290 millones de euros) en un plazo de dos años, procedentes de las áreas corporativa, de operaciones y de comercialización de materias primas.
A largo plazo, han estimado una senda hacia más de 600 millones de dólares (536 millones de euros), gracias a la optimización del desarrollo y de las infraestructuras, a mejores márgenes en la comercialización de gas natural y a la posibilidad de acelerar el desarrollo del inventario para atender demanda contratada.